Оценка кредитоспособности предприятия
Доля оборотного капитала имела тенденцию к увеличению с 50,73 % до 59,39%). Увеличение доли оборотного капитала в основном было связано с увеличением доли остатков готовой продукции в валюте баланса (с 5,4 % до 17,4 %).
По сравнению с 2003 годом доля внеоборотного капитала уменьшилась на 8,66 %, а доля оборотного капитала в составе имущества увеличилась соответственно на 8,66 %. Источники оборотного капитала представлены в таблице 4.
Таблица 4
Источники оборотного капитала
| Показатели | 2003 | 2004 |
|
1.Оборотный капитал | 147271,00 | 207562,00 |
|
в том числе | ||
|
1.1.Наличие СОК | 20551,00 | 55559,00 |
|
в % к оборотному капиталу | 13,95% | 26,77% |
|
из него | ||
|
1.1.1 Собственный оборотный капитал | 20551,00 | 55559,00 |
|
в % к оборотному капиталу | 13,95% | 26,77% |
|
в % к наличию СОК | 100,00% | 100,00% |
|
1.1.2 Долгосрочные обязательства | 0,00 | 0,00 |
|
в % к оборотному капиталу | 0,00% | 0,00% |
|
в % к наличию СОК | 0,00% | 0,00% |
|
в % к обязательствам | 0,00% | 0,00% |
|
1.2 Краткосрочные обязательства | 129865,00 | 161091,00 |
|
в % к оборотному капиталу | 88,18% | 77,61% |
|
в % к обязательствам | 100,00% | 100,00% |
|
2. Коэффициент маневренности | 0,13 | 0,29 |
За отчетный период приток финансовых ресурсов происходил в основном за счет собственных средств, нераспределенной прибыли отчетного периода (40350 т. р. ). В основном за счет увеличения кредитов и займов на 62,38 %, доля краткосрочных обязательств в структуре источников средств увеличилась и составила в 2004 г. 46,09 %. Также это произошло в за счет увеличения кредиторской задолженности перед прочими кредиторами с 1,92 % до 4,79 %.
По показателю «наличие собственного оборотного капитала» можно судить о величине оборотного капитала, имеющемся в долгосрочном распоряжении предприятия. Собственный оборотный капитал имеет тенденцию к увеличению: с 20551 т.р. до 55559 т.р. или с 13,95 % до 26,77 % в общем оборотном капитале. Этот прирост сложился в основном за счет роста нераспределенной прибыли и резерва предстоящих расходов, который приравнивается к собственным средствам предприятия.
Коэффициент маневренности наличия собственных оборотных средств также увеличился с 0,13 до 0,29 что говорит о большей возможности финансового маневра у предприятия.
Анализ ликвидности представлен в таблице 5.
Таблица 5
Анализ ликвидности
| Наименование | 2003 | 2004 | Отклон. +,- |
|
Коэффициент текущей ликвидности, рекоменд.знач. 1- 2 | 1,13 | 1,29 | 0,15 |
|
Коэффициент срочной ликвидности, 0,7 - 0,8 | 0,28 | 0,31 | 0,03 |
|
Коэффициент абсолютной ликвидности, 0,2 - 0,25 | 0,06 | 0,03 | -0,03 |
|
Чистый оборотный капитал (собственные оборотные средства) | 20551,00 | 55559,00 | 35008,00 |
|
Коэффициент обеспеченности собственными средствами,не менее 0,1 | 0,12 | 0,22 | 0,11 |
Коэффициент покрытия (текущая ликвидность, характеризующая общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных (текущих) обязательств предприятия) возрос на 0,15 с 1,13 до 1,29 при рекомендуемом значении от 1 до 2.
Таким образом, за анализируемый период предприятие увеличило свою способность погасить текущие обязательства за счет производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.
