Оценка инвестиционной привлекательности предприятия
Этап I
Построение бюджета реализации (табл. 3)
Процесс бюджетирования начинается с составления бюджета реализации. Бюджет реализации - это операционный бюджет, в котором содержится информация о прогнозе объема реализации в натуральных показателях, ценах и ожидаемом объеме выручки от реализации готовой продукции.
Цель данного бюджета - расчет прогнозного объема реализации по предприятию. Исходя из стратегии развития предприятия, его производственных мощностей и прогнозов в отношении емкости рынка сбыта определяется количество потенциально реализуемой продукции в натуральных единицах. Прогнозные отпускные цены используются для оценки объема реализации в стоимостном выражении.
ü Прогнозный объем реализации в натуральных единицах -Х11 - 800, Х12 - 800, Х13 - 800, Х14 - 800.
ü Прогнозная цена реализации - Х21 - 90, Х22 - 90,Х23 - 90, Х24 - 90.
Таблица 4.3 - Бюджет реализации
|
№ |
Показатель |
квартал |
Итого | |||
|
I |
II |
III |
IV | |||
|
1 |
Прогнозируемый объем реализации в ед. |
800 |
800 |
800 |
800 |
3200 |
|
2 |
Цена реализации ед. |
90 |
90 |
90 |
90 | |
|
3 |
Прогнозируемый объем реализации в ден. ед. |
72 000 |
72 000 |
72 000 |
72 000 |
288 000 |
Этап II
Построение прогноза поступления денежных средств (табл. 4)
На основании бюджета реализации сроится прогноз поступления денежных средств, т.е. прогноз оплаты реализованной продукции. Прогноз поступления денежных средств рассчитывается поквартально, исходя из условий оплаты продукции. Реализованная продукция может быть оплачена следующими видами платежей: предоплата, оплата по факту получения продукции и продажа с временной отсрочкой платежа (кредит). При условии, что дебиторская задолженность на начало прогнозного периода будет оплачена в первом квартале, расчет поступления денежных средств в первом квартале осуществляется по формуле:
Расчет поступления денежных средств во втором и последующих кварталах определяется по формуле:
,
где Д - величина поступления денежных средств;
ЗД - дебиторская задолженность на начало прогнозного периода;
В - выручка от реализации товарной продукции;
k1 - коэффициент инкассации, т.е. процент квартального объема реализации, оплачиваемый в квартале реализации;
k2 - коэффициент инкассации, т.е. процент квартального объема реализации, оплачиваемый в следующем квартале.
ü Величина дебиторской задолженности на начало прогнозного периода переносится из формы баланса на начало прогнозного периода - Z11.
ü Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в квартале реализации - Х17 - 70%.
ü Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в следующем квартале - X18 - 30%.
Таблица 4.4 - Прогноз поступления денежных средств
|
№ |
Показатели |
квартал | ||||||
|
I |
II |
III |
IV |
Итого | ||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 | ||
|
1 |
Дебиторская задолженность на начало прогнозного периода |
15 000 |
15000 | |||||
|
2 |
Реализация I квартала |
50 400 |
21600 |
72 000 000 | ||||
|
3 |
Реализация II квартала |
50 400 |
21600 |
72 000 | ||||
|
4 |
Реализация III квартала |
50 400 |
21600 |
72 000 | ||||
|
5 |
Реализация IV квартала |
50 400 |
50 400 | |||||
|
6 |
Общие поступления денежных средств |
65 400 |
72000 |
72 000 |
281 400 | |||
|
7 |
Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в квартале реализации |
70 | ||||||
|
8 |
Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в следующем квартале |
30 | ||||||
Этап III
Построение производственного бюджета (табл. 5)
Производственный бюджет - это программа, которая определяет номенклатуру и объем производства в прогнозном периоде. Цель построения данного бюджета - расчет прогнозного объема производства с учетом наличия производственных мощностей, исходя из результатов расчета бюджета реализации и целевого остатка произведенной, но нереализованной продукции (запасов готовой продукции).
