Оценка инвестиционной привлекательности предприятия
4. ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ
Контрольный расчет предусматривает построение на основе исходных данных, представленных в операционных бюджетах, следующих форм прогнозной финансовой отчетности:
• прогнозный бюджет денежных средств;
• прогнозный отчет о прибылях и убытках;
• прогнозный баланс.
Экономическая ситуация:
На предприятии начата подготовка генерального бюджета на следующий прогнозный период - 1 год с поквартальной разбивкой. Прогнозные показатели функционирования предприятия представлены в табл. 1 (исходные данные для решения задачи).
Таблица 4.1 - Прогнозные показатели функционирования предприятия
|
Показатель |
кварталы |
Итого | |||
|
I |
II |
III |
IV | ||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
Прогнозный объем реализации в натуральных единицах |
800 |
800 |
800 |
800 |
3200 |
|
Прогнозная цена реализации единицы изделия |
90 |
90 |
90 |
90 | |
|
Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в квартале реализации |
70% | ||||
|
Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в следующем квартале |
30% | ||||
|
Процент от реализации следующего квартала для запаса на конец текущего квартала |
10% | ||||
|
Запас готовой продукции на конец прогнозного периода в натуральных единицах |
100 | ||||
|
Величина потребности в материале на единицу изделия в натуральных единицах |
4 |
4 |
4 |
4 | |
|
Процент от количества материала, необходимого для производства в следующем квартале для запаса на конец текущего квартала |
10% | ||||
|
Запас материала на конец прогнозного периода в натуральных единицах |
320 | ||||
|
Цена единицы материала |
2 |
2 |
2 |
2 | |
|
Процент квартальных закупок, оплачиваемых в квартале закупок |
50% | ||||
|
Процент квартальных закупок, оплачиваемых в следующем квартале |
50% | ||||
|
Величина прямых затрат труда на единицу изделия в часах |
5 |
5 |
5 |
5 | |
|
Стоимость прямых затрат труда (в час) |
5 |
5 |
5 |
5 | |
|
Переменная ставка накладных расходов |
2 |
2 |
2 |
2 | |
|
Общая величина прогнозных постоянных накладных расходов (включая амортизацию) |
6000 |
6000 |
6000 |
6000 | |
|
Величина амортизации |
3250 |
3250 |
3250 |
3250 | |
|
Переменные коммерческие и управленческие расходы на единицу продукции |
4 |
4 |
4 |
4 | |
|
Постоянные коммерческие и управленческие расходы постатейно: |
12 750 |
9950 |
11 150 |
9950 | |
|
Реклама |
1100 |
1100 |
1100 |
1100 | |
|
Страхование |
2800 | ||||
|
Заработная плата |
8500 |
8500 |
8500 |
8500 | |
|
Аренда |
350 |
350 |
350 |
350 | |
|
Налоги |
1200 | ||||
|
Величина денежных средств, необходимая для закупки оборудования |
0 |
0 |
0 |
0 | |
|
Величина кредитования | |||||
|
Годовая ставка процента за банковский кредит |
20% | ||||
|
Ставка налогообложения прибыли |
24% | ||||
Дополнительное внешнее финансирование может использоваться только в случае отрицательного значения величины денежных средств на конец прогнозного квартала. Дополнительной закупки оборудования не требуется. Состояние активов и пассивов предприятия на начало прогнозного периода представлено в виде баланса, статьи которого агрегированы (табл. 3.2).
Таблица 4.2 - Агрегированный баланс на начало прогнозного периода
|
Активы | |
|
Оборотные средства: | |
|
Денежные средства |
5000 |
|
Дебиторская задолженность |
15 000 |
|
Материальные запасы |
474 |
|
Запасы готовой продукции |
3268 |
|
Итого оборотных средств |
23742 |
|
Основные средства: | |
|
Земля |
50 000 |
|
Здания и оборудование |
200 000 |
|
Накопленный износ |
60 000 |
|
Итого основных средств |
190 000 |
|
Итого активов |
213 742 |
|
Пассивы | |
|
Краткосрочные и долгосрочные_обязательства: | |
|
Счета к оплате (кредиторская задолженность) |
2700 |
|
Налог, подлежащий оплате" |
4000 |
|
Итого краткосрочных и долгосрочных обязательств |
6700 |
|
Собственный капитал: | |
|
Обыкновенные акции |
170 000 |
|
Нераспределенная прибыль |
37 042 |
|
Итого собственного капитала |
207 42 |
|
Итого пассивов |
213 742 |
