Таблица 23 Активы и пассивы предприятия в отчетном периоде

Баланс нельзя назвать абсолютно ликвидным, т.к. за оба периода не выполняется первое неравенство. Сопоставление текущих средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

1. Общий показатель ликвидность баланса:

;

Коэффициент абсолютной ликвидности:

;

2. Коэффициент быстрой ликвидности или «критической» оценки:

;

3. Коэффициент текущей ликвидности:

;

Таблица 24 Анализ ликвидности баланса

Общий показатель ликвидности баланса показывает отношение суммы всех ликвидных средств «ТНК-ВР» к сумме всех платежных обязательств (кратко-, долго- и среднесрочных). Значение данного коэффициента ликвидности и на начало, и на конец анализируемого периода не удовлетворяют нормативному (≥1), что свидетельствует о неликвидности баланса компании, однако происходит небольшой рост (0,064).

Коэффициент быстрой ликвидности показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет ожидаемых поступлений от разных дебиторов. Динамика значений положительная (рост на 0,167), это свидетельствует о повышении платежеспособности предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Значение коэффициента к концу периода незначительно превысило нормативное.

Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Наблюдается положительная динамика значения коэффициента (0,167). Так как нормативное значение данного коэффициента ≥2, можно сделать вывод, что предприятие не обладает достаточным объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников.

2. Анализ управления оборотным капиталом

2.1 Общие сведения об оборотном капитале

Любая организация, ведущая производственную или коммерческую деятельность, должна обладать определенным реальным, то есть функционирующим имуществом или активным капиталом в виде основного и оборотного капитала.

Под оборотными средствами следует понимать актив баланса, раскрывающий предметный состав имущества предприятия, в частности его оборотные или текущие активы (материальные оборотные средства, дебиторскую задолженность, свободные денежные средства), а под оборотным капиталом – пассив баланса, показывающий, какая величина средств (капитала) вложена в хозяйственную деятельность предприятия (собственный и заемный капитал).

Оборотный капитал – это средства, обслуживающие процесс хозяйственной деятельности, участвующие одновременно в процессе производства, и в процессе реализации продукции.

Оборотные средства по роли в процессе производства и обращения подразделяются на оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства. Они материализуются в предметах труда (сырье, материалы, топливо и др.), воплощаются в производственных запасах, незавершенном производстве, в полуфабрикатах собственного изготовления. Наряду с этими элементами задействованы также расходы будущих периодов, необходимых для установки нового оборудования и т.п.

Производственные фонды являются материальной основой производства, они обслуживают сферу производства, полностью переносят свою стоимость на вновь созданный продукт, при этом изменяют свою первоначальную форму.

Фонды обращения непосредственно не участвуют в процессе производства, их назначение состоит в обеспечении ресурсами процесса обращения [6, с.133-134].

Фонды обращения состоят из готовой продукции и денежных средств.

Объединение оборотных производственных фондов и фондов обращения в единую категорию – оборотные средства обусловлено тем, что: во-первых, процесс воспроизводства - это единство процесса производства и процесса реализации продукции. Элементы оборотного капитала непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения и вновь возвращаются в производство. Во – вторых, элементы оборотных фондов и фондов обращения имеют одинаковый характер движения, кругооборота, составляющего непрерывный процесс.

Состав оборотных средств показывает, из каких частей и отдельных элементов они состоят.

В составе производственных запасов отражается фактическая себестоимость запасов сырья, материалов, покупных полуфабрикатов, комплектующих изделий, топлива, запасных частей, тары и других материальных ценностей.