Анализ финансового состояния ООО Стриж
Кп = --------------------------------------------- .
Итог V раздела баланса
Нормальное ограничение показателя: Кп ³ 2.
В нашем примере:
Кп (на начало отчетного периода) = (2682 – 5) : 4650 = 0,58;
Кп (на конец отчетного периода) = (7457 – 64) : 7672 = 0,96.
Таблица 17 Обобщенная оценка финансовых коэффициентов ООО «СТРИЖ»
|
Финансовые коэффициенты |
Нормальные ограничения |
На начало отчетного периода |
На начало отчетного период |
Изменения (+;–) |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
1. Коэффициент автономии (Кавт) |
³ 0,5 |
0,32 |
0,3 |
-0,02 |
|
2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кэ/с) |
£ min (1, Км/и) |
2,11 |
2,29 |
0,18 |
|
3.Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств (Кэ/с) |
- |
0,64 |
2,09 |
1,45 |
|
4. Коэффициент маневренности (Кмн) |
= 0,5 |
-0,98 |
-0,06 |
0,92 |
|
5. Коэффициент ликвидности оборотных средств (Клос) |
– |
0,73 |
0,36 |
–0,37 |
|
6. Коэффициент обеспечения запасов и затрат собственными источниками формирования (Коб зап) |
³ 0,6 ¸ 0,8 |
-205 |
-35 |
170 |
|
7. Коэффициент автономии ис-точников формирования запа-сов и затрат (Кавт зап) |
– |
-40,16 |
-0,13 |
-40,03 |
|
8. Коэффициент имущества производственного назначения (Кипн) |
³ 0,5 |
0,01 |
0,05 |
+0,04 |
|
9. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (Кдзс) |
– |
0 |
0 |
0 |
|
10. Коэффициент краткосроч-ной задолженности (Ккрат зд) |
– |
1 |
1 |
0 |
|
11. Коэффициент кредиторской задолженности и прочих обяза-тельств (Ккред зд) |
– |
0,84 |
0,8 |
-0,04 |
|
12. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) |
³ 0,2 ¸ 0,7 |
0,42 |
0,35 |
-0,07 |
|
13. Коэффициент ликвидности (Кл) |
> 0,8 ¸ 1,0 |
0,56 |
0,89 |
+0,33 |
|
14. Коэффициент покрытия (Кп) |
³ 2 |
0,58 |
0,96 |
+0,38 |
Из расчетных данных следует, что компании ООО «СТРИЖ» обладает низкой степенью финансовой самостоятельности. Ее хозяйственная деятельность обеспечивается собственными средствами только на 30%, о чем свидетельствует коэффициент автономии. Причем к концу отчетного периода предприятие стало менее обеспеченным собственными средствами и стало зависимо в своей хозяйственной деятельности от внешних источников финансирования. Использование заемных средств увеличилось на 18%. Кредиторская задолженность не перекрывается собственными оборотными средствами. На конец отчетного периода имеет еще большую кредиторскую заложенность, чем на начало периода и не способно перекрыть своими оборотными средствами (Км/и = 2,09 при Кз/с = 2,29).
Коэффициент маневренности снизился на конец отчетного периода на 83%. Значение коэффициента ликвидности оборотных средств (Клос), которые к тому же снизилось (с 0,73 до 0,36), указывает на определенную нехватку свободной денежной наличности, а потому компания нуждается в заемных средствах. Хотя рассматриваемое предприятие зависимо от внешних источников финансирования, что указывает на возможную потребность в перспективе пополнения оборотных средств за счет привлечения краткосрочных кредитов и займов.
Потребность в дополнительных финансовых ресурсах может возникнуть у предприятия, кроме того, в случае ухудшения структуры его мобильных средств, то есть снижения степени ликвидности оборотных активов.
Несмотря на то, что компания располагала на начало периода 73% собственных оборотных средств от суммарной величины оборотных активов, подавляющая их часть (на начало и конец отчетного периода соответственно 73 и 36 процентов) находилась в связанном состоянии, причем на долю дебиторской задолженности приходилось до 44 процентов средств. При таких ограниченных остатках свободной наличности сколько-нибудь значимая маневренность финансовыми ресурсами весьма сомнительна.
Использование внешних инвестиций в финансовой практике компании не наблюдается. В отчетном периоде на предприятии краткосрочные кредиты и займы практически не использовались, а имевшиеся краткосрочные обязательства сводились по существу к кредиторской задолженности. Абсолютная ликвидность средств компании на конец периода 2008 года продолжает уменьшаться, хотя и так была ниже принятой нормы.
