· Общей величиной основных источников формирования за-пасов и затрат (Еоб): (Капитал и резервы+Долгосрочные пассивы+Краткосрочные кредиты и займы)-Внеоборотные активы (стр.490+ стр.590+стр.610)-стр.190.

Еоб = [(Q + Kт) – F] + Kt.

В нашем примере:

Еоб (на начало отчетного периода) = 2202 + 2017 – 4170 + 0 =49

Еоб (на конец отчетного периода) = 3355 + 1500 – 3570+1500 =2785.

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

· Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств (DЕc):

DЕc = Ес – Z.

В нашем примере:

DEc (на начало отчетного периода) = -1968 – 96 – 0 =- 2064;

DЕс (на конец отчетного периода) = -215 – 623 – 0 =-838.

· Излишек (+) или недостаток (–) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (DЕcд):

DЕсд = Есд – Z.

В нашем примере:

DЕсд (на начало отчетного периода) = -1968 – 96-0 = -2064;

DЕсд (на конец отчетного периода) = -215 – 623-0 = -838.

Излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (DЕоб):

DЕоб = Еоб – Z.

В нашем примере:

DЕоб (на начало отчетного периода) = 49 –96 – 0 = -47;

DЕоб (на конец отчетного периода) = 2785 – 623 – 0 = 2162.

Вычисление трех перечисленных показателей позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. Как обобщающий может быть использован трехкомпонентный показатель (Sт):

Sт = [S(DEс); S(DEсд); S(DЕоб)],

где функция S(х) определяется: S(х) = 1 при х ³ 0;

S(х) = 0 при х < 0; х – DЕс; DЕсд; DЕоб.

С помощью этих показателей мы определили финансовую ситуацию ООО «СТ ГРУПП» за анализируемый период. В данном случае мы имеем неустойчивое финансовое состояние.

· Неустойчивое финансовое состояние [Sт (0; 0; 1)]: DЕс < 0 (0);

DЕсд < 0 (0);

DЕоб ³ 0 (1).

Конечные результаты выполненных расчетов определены и для наглядности представлены в таблице 13.

Таблица 13 Обобщенная оценка финансовой устойчивости ООО «СТРИЖ» январь-сентябрь 2008 г.

На данном предприятии, обращает на себя внимание отсутствие долгосрочных кредитов и займов (Кт) и частичное погашение краткосрочных кредитов и займов (Кt).

За анализируемый период в компании общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Еоб) возросла на 2209 : 47 х 100 = 47%. При этом 2209 : 1226 х 100 = 1,8% прироста было получено за счет увеличения собственных оборотных средств компании.

Значения запасов и затрат, отраженные в балансе (Z), величина которых, возросла в компании за отчетный период на 527 тыс.руб. в 6,5 раза.

Важно констатировать, что в компании на конец отчетного периода собственные оборотные средства в совокупности с долгосрочными заемными средствами (2452 тыс.руб.) в 1,2 раза перекрывали запасы и затраты (337 тыс.руб.), то есть предприятие, иначе говоря, было на конец отчетного периода финансово неустойчивым.

Излишек или недостаток источников средств для формирования запасов - наиболее обобщающий показатель финансовой устойчивости.

Общая величина должна финансироваться за счет собственных источников. На предприятии наблюдается недостаток собственных оборотных средств 2064 тысяч рублей в начале года и 838 тысяч рублей на конец отчетного периода. Общая величина показателя уменьшилась на 1226 тысяч рублей в основном за счет увеличения на 2209 тысяч рублей величины запасов.

Наблюдается отсутствие долгосрочных источников формирования запасов, что сказывается на общей величине источников, которые формируются только за счет собственных оборотных средств. Вычисление 3-х показателей обеспеченности запасов источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. Можно выделить четыре типа финансовых ситуаций отраженных в таблице 14.

Таблица 14 Классификация финансовой ситуации.