Баланс считается абсолютно ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств:

А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4.

На начало отчетного периода:

А1 ≤ П1 (1950 < 2633)

А2 ≥ П2 (636 < 2017)

А3 ≥ П3 (96 > 0)

А4 ≤ П4 (4170 >2202)

На конец отчетного периода:

А1 ≤ П1 (6172 < 2690)

А2 ≥ П2 (4144 > 1500)

А3 ≥ П3 (623 > 0)

А4 ≤ П4 (3570 > 3355)

Первое неравенство не выполняется как на начало, так и на конец периода, что свидетельствует о нарушении ликвидности баланса. Следовательно, баланс нельзя считать абсолютно ликвидным.

Если соблюдено неравенство А1 + А2 > П1 + П2, то это свидетельствует о том, что предприятие имеет текущую (краткосрочную) платежеспособность, то есть сохранит ее в ближайшее время.

На начало отчетного периода: А1 + А2 < П1 + П2 (2586 < 4650).

На конец отчетного периода: А1 + А2 < П1 + П2 (6834 < 7672).

Предприятие показывает недостаток текущей платежеспособности на начало и на конец отчетного периода.

Так как и на начало, и на конец отчетного периода сохраняется неравенство А3 ≥ П3 то предприятие сохранит платежеспособность в более долгосрочной перспективе, то есть это неравенство характеризует перспективную ликвидность предприятия и является долгосрочным прогнозом платежеспособности.

За отчетный период увеличился платежный недостаток наиболее ликвидных активов. Ожидаемые поступления от дебиторов превысили величину краткосрочных кредитов. Величина запасов превысила долгосрочные обязательства. Однако, несмотря на имеющийся платежный излишек по этим группам, он по причине низкой ликвидности запасов вряд ли может быть направлен на покрытие недостатка средств погашения наиболее срочных обязательств. Увеличилась также дебиторская задолженность предприятия.

3.4 Анализ финансовых коэффициентов

Финансовые коэффициенты представляют собой систему относительных показателей, раздельно и в совокупности характеризующих финансовое состояние предприятия. В практике финансового анализа их принято подразделять на две группы: коэффициенты распределения и коэффициенты координации.

· Коэффициент автономии (Кавт).

Итог III раздела баланса

Кавт = ---------------------------------.

Итог баланса

Нормальное минимальное значение коэффициента оценивается обычно на уровне 0,5, т.е. Кавт ³ 0,5.

В нашем примере:

Кавт (на начало отчетного периода) = 2202 : 6852 = 0,32;

Кавт (на конец отчетного периода) = 3355 : 11027 = 0,3.

· Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кз/с)

Итог IV раздела + Итог V раздела баланса

Кз/с = --------------------------------------------------------- ,

Итог III раздела баланса

В нашем примере:

Кз/с (на начало отчетного периода) = (0+4650) : 2202 = 2,11;

Кз/с (на конец отчетного периода) = (0+ 7672) : 3355 = 2,29.

· Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств (Км/и)

Итог II раздела баланса

Км/и = --------------------------------- .

Итог I раздела баланса

В нашем примере:

Км/и (на начало отчетного периода) = 2682 : 4170 = 0,64;

Км/и (на конец отчетного периода) = 7457 : 3570 = 2,09.

· Коэффициент маневренности (Кмн)

Итог III раздела – Итог I раздела баланса

Кмн = ------------------------------------------------------- .

Итог III раздела баланса

В нашем примере:

Кмн (на начало отчетного периода) = (2202 – 4170) : 2202 = -0,89;

Кмн (на конец отчетного периода) = (3355 – 3570) : 3355 =-0,06.

· Коэффициент ликвидности оборотных средств (Клос)

Стр. 250 + стр. 260

Клос = -------------------------------- .

Итог II раздела баланса

В нашем примере:

Клос (на начало отчетного периода) = 1950 : 2682 = 0,73;

Клос (на конец отчетного периода) = 2690 : 7457 = 0,36.

· Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования (Коб зап)

Итог III раздела – Итог I раздела баланса

Коб зап = ------------------------------------------------------- .

Стр. 210

В нашем примере:

Коб зап (на начало отчетного периода) = (2202 – 4170) : 96 =-205;

Коб зап (на конец отчетного периода) = (3355 – 3570) : 623 =-35.

· Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат (Кавт зап)

Итог III раздела – Итог I раздела баланса

Кавт зап = --------------------------------------------------------------------.

Итог III раздела – Итог I раздела + Итог IV раздела

баланса + стр.610

В нашем примере:

Кавт зап (на начало отчетного периода) = (2202 – 4170) : (2202 –

– 4170 +0+2017) = -40,16;

Кавт зап (на конец отчетного периода) = (3355 – 3570) : (3355 –

– 3570 + 0+1500) = 0,13.

· Коэффициент имущества производственного назначения (Кипн)

Стр. 120 + стр. 130 + стр. 211 + стр. 213

К ипн = ----------------------------------------------------- .

Итог баланса

В нашем примере:

Кипн (на начало отчетного периода) = (0 + 0 + 91 + 0): 6852 = 0,01;

Кипн (на конец отчетного периода) = (0 + 0 + 559 + 0): 11027 = 0,05.

· Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (Кдзс)

Итог IV раздела баланса

Кдзс = --------------------------------------------------------- .

Итог III раздела + Итог IV раздела баланса

В нашем примере:

Кдзс (на начало отчетного периода) = 0 : (2202 + 0) = 0;

Кдзс (на конец отчетного периода) = 0 : (3355 + 0) = 0.

· Коэффициент краткосрочной задолженности (Ккрат зд)

Итог V раздела баланса

Ккрат зд = -------------------------------------------------------- .

Итог IV раздела + Итог V раздела баланса

В нашем примере:

Ккрат зд (на начало отчетного периода) = 4650 : (0 + 4650) = 1;

Ккрат зд (на конец отчетного периода) = 7672 : (0 + 7672) = 1.

· Коэффициент кредиторской задолженности и прочих обязательств (Ккред зд)

Итог V раздела баланса – стр. 610

Ккред зд = ------------------------------------------------------- .

Итог IV раздела + Итог V раздела баланса

В нашем примере:

Ккред зд (на начало отчетного периода) = (4650 – 2017):(0+4650)= 0,84;

Ккред зд (на конец отчетного периода) = (7672-1500) : (0 + 7672) = 0,80.

· Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)

Стр. 250 + стр. 260

Кал = -------------------------------- .

Итог V раздела баланса

В нашем примере:

Кал (на начало отчетного периода) = 1950 : 4650 = 0,42;

Кал (на конец отчетного периода) = 2690 : 7672 = 0,35.

· Коэффициент ликвидности (Кл)

Стр. 230 + стр. 240 + стр. 250 + стр. 260 + 270

Кл = ------------------------------------------------------------ .

Итог V раздела баланса

В нашем примере:

Кл (на начало отчетного периода) = (636+1950) : 4650 = 0,56;

Кл (на конец отчетного периода) = (4144+2690) : 7672 = 0,89.

· Коэффициент покрытия (Кп)

Итог II раздела баланса – стр. 216