Внереализационные доходы и расходы образуют подлежащие получению и уплате штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров; связаны с возмещением убытков, причиненных организации или организацией; прибыль (убытки) прошлых лет; безвозмездно полученные активы; суммы дооценки и уценки активов; курсовые разницы; суммы кредиторской и дебиторской задолженности, по которым истек срок исковой давности; нереальные для взыскания долги; перечисление средств, связанных с благотворительной деятельностью, расходы на осуществление мероприятий культурно – просветительского, спортивного характера, связанные с организацией отдыха, развлечений, прочие доходы и расходы рассматриваемой группы.

Прибыль (убыток) до налогообложения (Р) определяется путем алгебраического суммирования прибыли (убытка) от продаж, прочих доходов за минусом прочих расходов, тыс.руб.:

Рн = Р1 + (Рпрд - Рпрр). (22)

Рпрд = Р31д + Р32д + Р33д + Рвнд, Рпрр = Р31р + Р33р + Рвнр

Для начала периода: Рпрдн = 4 547 593, Рпррн = 4 812 054

Рн = 787 383 + (4 547 593 - 4 812 054) = 522 922

Для конца периода: Рпрдк = 839 101, Рпррк = 1 213 187

Рк=401 024 + (839 101 – 1 213 187) = 26 938

Показатель «Прибыль (убыток) до налогообложения» аналогичен формируемым в отчетности предыдущих лет показателям балансовой прибыли (убытка), прибыли (убытка) отчетного периода, конечного финансового результата.

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (Рч, тыс.руб.) исчисляется путем вычитания из суммы прибыли (убытка) до налогообложения (Р), отложенных налоговых активов (Она) и иных аналогичных платежей (Иап) сумм отложенных налоговых обязательств (Оно) и текущего налога на прибыль (Hp):

Рч = (Р + Она + Иап) – Оно – Нр. (23)

Для начала периода:

Рчн = (522 922 + 31 911 + 0) - (-11 951) – 291 527 = 280 586

Для конца периода:

Рчк= (26 938+ 38 291 + 44 809) – 87 359 – 28 571 = - 5 892

Под отложенным налоговым активом (Она) понимается та часть отложенного налога на прибыль, которая должна привести к уменьшению налога на прибыль, подлежащего уплате в бюджет в последующих за отчетным периодах. Отложенные налоговые обязательства (Оно) обусловливают увеличение суммы налога на прибыль к уплате в бюджет в последующих отчетных периодах.

Таким образом, в качестве основных критериев оценки прибыли следует использовать показатели валовой прибыли (Рв), прибыли (убытка) от продаж (Р1), прибыли (убытка) до налогообложения (Р), чистой прибыли (убытка) отчетного периода (Рч). По усмотрению аналитика в состав критериев оценки финансовых результатов могут быть включены показатели, характеризующие разность между прочими доходами и расходами (dРпр), в том числе операционными (dРоп) и внереализационными (dРвн).

В условиях акционерных обществ представляет интерес показатель чистой прибыли акционеров (Рча, тыс.руб.), определяемый путем вычитания дивидендов на привилегированные акции (Дп) из чистой прибыли:

Рча = Рч – Дп. (24)

За 2005 год: Рча = 280 586 – 28 059 = 252 527 – размер чистой прибыли акционеров ОАО «Новосибирскэнерго». Данные по акциям компании приведены в Приложениях 12 и 13.

Оценка прибыли (убытков) заключается в выявлении размера и динамики отклонений фактических значений показателей финансовых результатов, принятых в качестве критериев оценки, от базисных, а также изучении структуры прибыли.

Результаты оценки прибыли приведены в Приложении 15.

Рис.9 Структура финансовых результатов ОАО «Новосибирскэнерго»

Вывод:

ОАО «Новосибирскэнерго» в течение анализируемого периода имело не плохие результаты по прибыли от продаж, которая совпадает с маржинальной прибылью, поскольку организация очевидно включает коммерческие и управленческие расходы в себестоимость продукции. Однако с начала периода чистая прибыль снизилась с 280 586 тыс.руб до убытка в 5 892 тыс.руб, что по всей вероятности является исключением из правил. Компания должна снизить составляющие себестоимости продукции, поскольку размер маржинальной прибыли имеет довольно низкий показатель – около 4 % по отношению к цене отпускаемых энергоресурсов. Организация имеет довольно низкий показатель прибыли до налогообложения, которой едва хватает на покрытие обязательных платежей, а в конце периода этот показатель привел к убытку, поскольку ее доля снизилась с 3.17 до 0,18% от выручки (Приложение 15). Как следует из Приложения 15, в объеме выручки от продажи наблюдается увеличение доли затрат с 95,22% в начале года до 97,29% на 01.09.2006 г.

1.6.2 Точка безубыточности производства (бизнеса), запас финансовой прочности, производственный рычаг

Расчет точки безубыточности (break-even point) бизнеса обусловлен необходимостью анализа взаимосвязей между объемом производства и продажи товаров, продукции, работ, услуг (К), затратами (C1), выручкой (N1) и прибылью (Р1) от продажи. Точке безубыточности соответствует такой объем производства и продажи товаров, продукции, работ, услуг, при котором предприятие способно покрыть затраты без получения прибыли. В точке безубыточности выручка от продажи равна издержкам, а прибыль - нулю. Точка безубыточности называется также точкой критического (предельного) объема производства и продажи товаров, продукции, работ, услуг, критической, мертвой точкой, точкой самоокупаемости, перелома, разрыва, порогом рентабельности.

Критический объем производства и продажи товаров, продукции, работ, услуг в натуральном выражении при наличии одного вида товара определяется в соответствии с выражением 5.2.1:

, (25)

где: - постоянные затраты;

Ц - цена продажи товаров, продукции, работ, услуг;

- переменные затраты на единицу товаров, продукции, работ, услуг.

Поскольку в отчетах о прибылях и убытках величины С1к и С1у, составляющих постоянные затраты, не указаны, принимаем величину С1пост = 0,25С1с.

Если объем продаж меньше критической величины, то предприятие не получит прибыли. Чем выше уровень постоянных затрат, тем больше величина критического объема производства и продажи товаров, продукции, работ, услуг. Уменьшение постоянных затрат, таких, к примеру, как заработная плата управленческого персонала, затраты на командировки и другие общехозяйственные нужды, позволяет понизить критический объем производства и продажи продуктов труда.

Расчет точки безубыточности ОАО «Новосибирскэнерго» приведен в Приложении 17.

Рис.10Динамика изменения отпуска энергоресурсов