Анализ финансового состояния ОАО Новосибирскэнерго
dEс =(Iс - F) - Z - излишек или недостаток собственных источников формирования оборотных средств (14)
Для начала периода:
dEс = (13 523 893 – 13 963 600) – 1 123 573 = - 1 563 280
Для конца периода:
dEс = (14 207 380 - 15 126 634) – 1 449 514 = - 2 368 768;
dEt =(Ic + K1 - F) - Z - излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (15)
Для начала периода:
dEt = (13 523 893 + 1 462 352 – 13 963 600) – 1 123 573 = - 100 928
Для конца периода:
dEt = (14 207 380 + 2 129 651 - 15 126 634) – 1 449 514 = - 239 117;
dEs =(I c+ K1 + K2 - F) - Z - излишек или недостаток общей величины источников формирования запасов и затрат (16)
Для начала периода:
dEs = (13 523 893 + 1 462 352 + 696 432 – 13 963 600) – 1 123 573 = 595 504
Для конца периода:
dEs = (14 207 380 + 2 129 651 + 2 556 784 - 15 126 634) – 1 449 514 = 2 795 901.
Вывод:
Произведенные расчеты подтверждают, что ОАО «Новосибирскэнерго» находится в неустойчивом финансовом положении, поскольку имеет недостаток собственных источников формирования оборотных средств (dEc < 0), недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат ( dEt < 0), излишек общей величины источников формирования запасов и затрат (dEs > 0), однако сохраняется возможность изменения финансовой ситуации и восстановления равновесия за счет привлечения краткосрочных кредитов и займов.
Для характеристики уровня финансовой устойчивости вычислим коэффициенты обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования. Перечень коэффициентов финансовой устойчивости, алгоритмы расчетов и значения приведены в Таблице 18
Таблица 18 Основные коэффициенты финансовой устойчивости организации
|
Показатель |
Обозн. |
Алгоритм расчета |
Фактическое значение | |
|
Начало периода |
Конец периода | |||
|
1. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками их формирования |
Lc |
|
-0,39 |
-0,63 |
|
2. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными и долгосрочными заемными источниками их формирования |
Lt |
|
0,91 |
0,84 |
|
1. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными, долгосрочными и краткосрочными заемными источниками их формирования |
Ls |
|
1,53 |
2,6 |
Как следует из расчетов, финансовое состояние ОАО «Новосибирскэнерго» неустойчивое, однако привлечение краткосрочных заемных средств может обеспечить необходимую сумму источников формирования запасов и затрат.
Таблица 19 Прочие коэффициенты финансовой устойчивости
|
Показатель |
Обозначение |
Алгоритм расчета |
Расчет | |
|
Начало периода |
Конец периода | |||
|
1. Коэффициент долга |
Lk |
|
0,25 |
0,32 |
|
2. Коэффициент автономии (0,5- рекомендуемое значение) |
Licb |
|
0,75 |
0,68 |
|
3. Коэффициент финансирования |
Lick |
|
2,92 |
2,09 |
|
4. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств |
Lzf |
|
0,27 |
0,39 |
|
5. Коэффициент маневренности (0,5- рекомендуемое значение) |
Lfic |
|
-0,03 |
-0,06 |
|
6. Коэффициент привлечения долгосрочных заемных средств |
Lk1 |
|
0,1 |
0,13 |
|
7. Коэффициент инвестирования |
Licf |
|
0,97 |
0,94 |
|
8. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств ("плечо рычага") |
Lkic |
|
0,34 |
0,48 |
1.6Оценка прибыли (убытков), безубыточности и производственного рычага
Показатели прибыли (убытков) характеризуют абсолютные результаты хозяйствования. Основой для определения критериев оценки прибыли (убытков) является модель ее формирования и использования, характеризующая финансово-хозяйственный механизм организации. Порядок формирования финансовых результатов субъектов хозяйствования, отражен на рис. 6.
