1. Влияние изменения фондоемкости продукции на изменение рентабельности производственных активов:

D Рпа(Фе) = (Рпр0 / (Фе1 + Фе0)) - Рпа0; (2.14)

D Рпа(Фе) = (6,55/11,45) – 1,90 = -1,33%.

2. Влияние на изменение рентабельности производственных активов изменения оборачиваемости материально-производственных запасов (коэффициента закрепления):

D Рпа(Омпз) = (Рпр0/ (Фе1 + Омпз1)) – (Рпр0/ (Фе1 + Фе0)); (2.15)

D Рпа(Омпз) = 6,55/9,16 – 6,55/11,45 = 0,72 – 0,57 = 0,15%.

3. Влияние на изменение рентабельности производственных активов изменения рентабельности продаж:

D Рпа(Рпр) = Рпа1 - Рпр0 / (Фе1 + Омпз1); (2.16)

D Рпа(Рпр) = -3,25 – 0,72 = -3,97%.

4. Общее изменение рентабельности производственных активов:

D Рпа = Рпа1 - Рпа0; (2.17)

D Рпа = -3,25 – 1,90 = -5,15%.

Проведем проверку полученного результата общего изменения рентабельности производственных активов путем суммирования влияния отдельных факторов:

D Рпа = D Рпа(Фе) + D Рпа(Омпз) + D Рпа(Рпр); (2.18)

D Рпа = -1,33 + 0,15 – 3,97 = -5,15%.

По результатам проведенного анализа можно сделать вывод о то, что рентабельность производственных активов в отчетном периоде в сравнении с предыдущим годом снизилась на 5,15 процентных пункта.

Это снижение рентабельности производственных активов обусловлено действием двух факторов: изменения оборачиваемости фондоемкости и изменения рентабельности продаж. При этом изменение фондоемкости продукции уменьшило рентабельность производственных активов на 1,33%, а за счет действия рентабельности продаж снижение рентабельности производственных активов равняется 3,97%. За счет влияния оборачиваемости материально-производственных запасов рентабельность производственных активов увеличилась на 0,15 процентных пункта ,что является положительным влиянием.

Таким образом, руководству НГДУ «Прикамнефть» необходимо обратить внимание на разработку мероприятий по снижению фондоемкости продукции и, следовательно, росту отдачи долгосрочных вложений в производство.

Данные формулы (2.13) можно представить как произведение двух факторов: выручки на 1 руб. производственных активов (фондов) и прибыли на 1 руб. выручки-нетто:

Рпа = П / (ОПС+НМА+МПЗ) = П / (ОФ+МПЗ) = (В/(ОФ+МПЗ))*П/В, (2.19)

где ОФ – среднегодовая стоимость основных производственных фондов, руб.;

ОФ+МПЗ – среднегодовая стоимость производственных фондов.

Выручка, полученная на 1 руб. производственных фондов, раскрывает (первый фактор), какова эффективность их использования, показывая их фондоотдачу, выраженную через объем продаж (выручку-нетто). Прибыль на 1 руб. выручки (второй фактор) отражает уровень рентабельности продаж. Влияние указанных факторов на рентабельность производственных активов можно определить, используя метод цепных подстановок.

Изменение рентабельности производственных активов за счет влияния фондоотдачи с 1 руб. производственных фондов определяется по формуле:

D Рпа(фо) = (В1 / (ОФ1 + МПЗ1))*П0/В0*100 – (В0 / (ОФ0 + МПЗ0))*П0/В0*100. (2.20)

Изменение рентабельности производственных активов за счет влияния уровня рентабельности продаж рассчитывается по формуле:

D Рпа(в) = (В1 / (ОФ1 + МПЗ1))*П1/В1*100 – (В1 / (ОФ1 + МПЗ1))*П0/В0*100. (2.21)

Расчет влияния факторов на изменение рентабельности производственной деятельности можно осуществить на основе приведенных в таблице 2.11 данных по НГДУ «Прикамнефть», полученных из его балансов и отчета о прибылях и убытках.

Таблица 2.11.

Исходные показатели для расчета влияния факторов на изменение рентабельности производственных активов НГДУ «Прикамнефть» за 2004-2005гг.

Исходя из формулы (2.19), определим, как изменение фондоотдачи повлияло на изменение рентабельности, подставив в эту формулу соответствующие данные, приведенные в таблице 2.11.

D Рпа(фо) = (150374/1242863+155124)*(-124960)/352172*100 – (352172/1106625+93026)*(-124960)/352172*100 = 0,1076*(-35,4827) – 0,2936*(-35,4827) = -3,8179 + 10,4177 = 6,5998%.