Как отмечалось выше, Банк России активно использует валют­ные интервенции (т.е. куплю-продажу иностранной валюты) для воз­действия на курс рубля, а также в качестве инструмента регулиро­вания денежной массы и уровня инфляции.

Валютные интервенции направлены:

1) на сглаживание резких, экономически не­оправданных колебаний обменного курса и недопущение чрезмер­ного укрепления реального эффективного курса рубля;

2) на накопление международных резервов до уровня, учитывающего размеры предстоящих платежей по обслуживанию и погашению государственного внешнего долга.

Заключение

Центральный банк России интересуют в первую очередь состояние и устойчивость банковской системы страны. Он анализирует степень соблюдения банками экономических нормативов, периодичность отчис­лений в централизованные фонды и определяет эффективность государ­ственного регулирования банковской деятельности.

Первые ЦБ возникли 300 лет назад (Шведский Риксбанк в 1668 г.), но повсеместное распространение и современное значение они приоб­рели только в последние десятилетия XX в.

Центральный банк сегодня является ключевым элементом финан­сово-кредитной системы любого развитого государства. Он выступает проводником официальной денежно-кредитной политики. В свою оче­редь, денежно-кредитная политика наряду с бюджетной составляет ос­нову всего государственного регулирования экономики.

Высокая степень независимости ЦБ обусловлена его задачами, в осо­бенности основной из них, которая в любой стране обычно определяется как поддержание денежно-кредитной и валютной стабильности в целях обеспечения антиинфляционного экономического роста. Принципиаль­ное значение имеет четкое разграничение государственных финансов и банковской системы, т.е. ограничение возможности правительства пользо­ваться средствами ЦБ.

Денежно-кредитная политика государства, главным проводником которой, как правило, является ЦБ, должна в основном воздействовать на валютный курс, процентные ставки и на общий объем ликвидности банковской системы и, следовательно, экономики. Достижение этих це­лей позволяет добиться стабильности экономического роста, снизить уровень безработицы и инфляции.

Функция эмиссии банкнот является старейшей и одной из наибо­лее важных функций центрального банка.

Совокупный денежный оборот регулируется посредством различных мер. Основными инструментами денежно-кредитной политики цент­рального банка являются:

‒ установление минимальных резервных требований;

‒ регулирование официальной учетной ставки;

‒ операции на открытом рынке.

Определение приоритетности инструментов денежно-кредитной по­литики всецело зависит от тех целей, которые решает центральный банк на том или ином этапе развития страны.

Изменение норм резервных требований — один из старейших и наи­более распространенных методов регулирования. Обязательные резер­вы размещаются на счетах в центральном банке и других кредитно-банковских учреждениях.

Официальная учетная ставка служит ориентиром для рыночных ста­вок по кредитам.

В результате проведения центральным банком операций на открытом рынке увеличивается (при продаже ценных бумаг) или уменьшается (при покупке ценных бумаг) объем собственных ресурсов коммерческих бан­ков в отдельности и банковской системы в целом, что влечет за собой из­менение стоимости кредита и, как следствие, спроса на деньги.

Наиболее широко распространены такие меры административного воздействия, как регулирование уровня процентных ставок коммерческих банков, объемов кредитов, направления портфель­ных инвестиций.

Рефинансирование центральным банком коммерческих банков, т.е. предоставление им заимствований в случаях, когда они испытывают вре­менные финансовые трудности, — важное направление деятельности ЦБ.

Центральный банк проводит валютную политику, которая включа­ет в себя комплекс мероприятий, направленных на укрепление внешне­экономических позиций страны.

Регулирование кредитно-банковских институтов — это система мер, посредством которых государство через центральный банк обеспечива­ет стабильное и безопасное функционирование банков, предотвращает дестабилизирующие процессы в банковском секторе.

Контроль над работой банков осуществляется для того, чтобы обес­печить устойчивость отдельных банков, и предусматривает целостный и непрерывный надзор за работой каждого банка в соответствии с дей­ствующим законодательством и инструкциями.

Центральный банк выдает банковскую лицензию юридическим ли­цам на проведение банковских операций. Лицензирование становится средством, с помощью которого ЦБ определяет возможности создавае­мых кредитных институтов, позволяющие им осуществлять банковскую деятельность.

Важный этап надзорной деятельности — дистанционный (докумен­тарный) надзор, т.е. проверка отчетности, которую представляют бан­ки. Постоянный контроль за отчетностью позволяет органам надзора заранее выявить проблемы, которые могут вызвать риск неплатежеспо­собности банков, их банкротство.

Статус, задачи, функции, полномочия и принципы организации и де­ятельности Центрального банка РФ, структура банковской системы России и ее функции, а также виды деятельности коммерческих банков и методы регулирования и контроля их работы, позволяющие обеспе­чить сбалансированность совокупного спроса и предложения, опреде­лены законами «О центральном банке России» и «О банках и банковс­кой деятельности».

ЦБР обладает исключительным правом на выпуск в обращение на­личных денег.

Косвенными инструментами денежно-кредитной политики ЦБР яв­ляются: установление минимальных требований формирования фонда обязательного резервирования, регулирование официальной учетной ставки и операции на открытом рынке. Официальная учетная ставка служит ориентиром для рыночных ставок по кредитам. Операции с цен­ными бумагами на открытом рынке позволяют: осуществлять для Пра­вительства через ЦБ РФ заимствование временно свободных денег у коммерческих структур, коммерческих банков и населения (путем про­дажи им гарантированных государством ценных бумаг) и, таким обра­зом, регулировать общую массу денег в обращении, а также повышать ликвидность активов коммерческих банков.

Инструментами валютной политики ЦБР являются валютные ин­тервенции и в определенной степени многие способы денежно-кредит­ного регулирования, применяемые для операций в валюте России. Ре­гулирование валютного курса — важнейшее направление деятельности ЦБ РФ в валютной сфере. Центральный банк периодически пересмат­ривает структуру валютных резервов с целью обеспечения их устойчи­вости. Большое внимание ЦБР уделяет регулированию обращения на­личной валюты.

Прямой целостный и непрерывный контроль и надзор за деятель­ностью коммерческих банков России проводится для того, чтобы обес­печить устойчивость отдельных банков и всей системы в целом.

ИСПОЛЬЗОВАННАЯ ЛИТЕРАТУРА