ОЦЕНКА РЕПУТАЦИИ ЗАЕМЩИКА ПРИ ПРЕДОСТАВЛЕНИИ МЕЖДУНАРОДНЫХ КРЕДИТОВ.

При анализе информации о репутации заемщика банк стремится установить, является ли заявитель серьезной компаний, предпринимающей все усилия для выполнения своих обязательств, и имеет ли заемщик достаточный опыт в своем бизнесе. Базой для оценки репутации заемщика является опыт работы самого банка с данным заемщиком, кредитный опыт других банков, суждения о заемщике в деловых кругах, уровень его менеджмента.

Банк может вести собственные кредитные досье на каждого заемщика, содержащие историю кредитных отношений банка с конкретными клиентами, а также может воспользоваться конфиденциальной информацией другого банка - своего корреспондента об операциях с отдельными клиентами.

ОЦЕНКА ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ И КАПИТАЛА ЗАЕМЩИКА ПРИ ПРЕДОСТАВЛЕНИИ МЕЖДУНАРОДНЫХ КРЕДИТОВ.

Для того, чтобы оценить денежные потоки, производственные мощности и капитал заемщика, банкир запрашивает финансовые отчеты клиента, включая баланс фирмы, отчет о доходах и отчет о денежных потоках.

Баланс компании является «моментальным снимком» финансовой позиции компании (то есть активов и пассивов фирмы в разбивке по установленной форме) на некоторую дату. Отчет о доходах показывает доходы и расходы фирмы за год или за некоторый другой период. Эти документы должны быть подготовлены и подписаны независимыми аудиторами.

ВАЛЮТНЫЕ РИСКИ БАНКОВ ПРИ ПРЕДОСТАВЛЕНИИ МЕЖДУНАРОДНЫХ КРЕДИТОВ.

Международный кредит отличается от отечественного, в частности в том, что банк должен оценивать еще и риски кредитования в других странах. Во всех операциях по международному кредитованию какая-либо из сторон несет валютный конверсионный (или валютно-курсовой) риск.

Так, большинство крупных коммерческих банков предпочитает предоставлять кредиты международным заемщикам в своей собственной валюте, а не в иностранной. Тем самым банки избегают риска ухудшения своего финансового состояния, связанного с возможным неблагоприятным изменением валютных курсов.

Если полученный кредит используется в стране заемщика или в третьей стране, то заемщик будет конвертировать заимствованные деньги в некоторую необходимую валюту. При этом заемщик может иметь достаточно валюты для платежа банку-кредитору, однако он окажется неспособным возвратить долг, если его правительство введет контроль за переводами иностранной валюты за рубеж.

Этот тип риска называется риском введения валютного контроля. Для его оценки банк должен оценить не только валютные позиции страны-заемщика (состояние ее международной ликвидности), но, кроме того, он должен прогнозировать эту позицию к моменту погашения займа. Также должны оцениваться возможности девальвации валюты в стране заемщика, в результате наступления в ней финансового и политического кризисов, так как девальвации может иметь разрушительное воздействие на способность заемщика вернуть долг банку.

СТРАНОВОЙ РИСК БАНКА ПРИ ПРЕДОСТАВЛЕНИИ МЕЖДУНАРОДНЫХ КРЕДИТОВ.

Страновой риск обозначает практически все риски, кроме финансовых, которые принимает на себя банк при предоставлении международного кредита заемщику из другой страны. Его также называют «суверенным» или политическим риском. Этот риск охватывает валютно - курсовой риск, риск валютного контроля, опасность сильного изменения экономических и политических условий в стране заемщика, что может негативно сказаться на его способности возвратить долг.

При заключении кредитного соглашения (в любой форме - от подписания кредитного контракта или простого векселя до неформального открытия кредитной линии) кредитор и заемщик структурируют взаимоотношения , устанавливая различные условия предоставления, использования и возврата займа. Определяются такие элементы международного кредита, как установление процентной ставки, формы обеспечения возврата долга, использование гаранта, предоставление кредитных линий или срочных займов.

Обеспечение в международной практике обычно применяется в следующих формах:

а) обращаемые ценные бумаги (как денежного рынка, так и - что гораздо реже - капитального);

б) титулы собственности на рыночные товары на складе;

в) титулы собственности на товары в пути, которые отгружены под документарный аккредитив в известной фирме.

Если заемщик поместит в банк в качестве залога обращаемые рыночные ценные бумаги, то в случае неполучения фирмой от финансируемой операции суммы денег, достаточной для возврата долга банку, последний может продать залог, чтобы получить компенсацию (полностью или частично) за понесенные кредитные потери.

Такое обеспечение предоставляет собой дополнительную защиту банка и снижает операционные риски, что приводит к снижению процентной ставки.

Некоторые третьи лица (например, другие банки) могут гарантировать возврат долга банку в случае неплатежа заемщика. Тогда банк будет принимать решение о целесообразности предоставления международного кредита, оценивая денежные потоки, деловую репутацию и капитал не только заемщика, но в первую очередь гаранта.

Именно по такой схеме происходит кредитование российскими банками российских же заемщиков, предполагающих осуществить довольно крупный заем по меркам российского банка. При обращении в клиента в российский банк за крупным займом, эта просьба не всегда может быть удовлетворена банком в силу недостаточности его активов. В это м случае банк обращается за кредитом к своему корреспонденту (чаще всего иностранному банку, с которым сложены доверительные корреспондентские отношения) об открытии клиенту кредита или кредитной линии в соответствующем иностранном банке. Кредитные средства поступают из иностранного банка через корреспондентские счета на счет российского банка, который оказывает услуги по кредитованию своему клиенту. Фактически кредитором в данной схеме отношений выступает иностранный банк. Российский же банк выступает в данном случае гарантом возврата кредита перед своим корреспондентом и выставляет банковскую гарантию.

В зависимости от законов той или иной страны гарантия под международный кредит может быть оформлена специальным документом (гарантийным письмом), индоссаментом или авалем.

«При осуществлении международных операций рассматривается страновой риск гаранта. Так, если гарант находится в той же стране, что и заемщик, то к гаранту будет применяться один и тот же страновой риск ( например, в том случае, если заемщик и банк-гарант являются российскими резидентами). Однако если гарант зарегистрирован в другой стране, то банк будет основывать свое решение на страновом риске гаранта ( например, если заемщик – нерезидент Российской Федерации, а банк – гарант – резидент)»34.

«Под банковской гарантией понимают безотзывное обязательство банка выплатить указанную в ней сумму в случае, когда третье лицо не производит определенного исполнения. Гарантия является самостоятельным обязательством, не зависящим от отношений по основному долгу или договору между кредитором и основным должником. Путем выдачи гарантии банк обязуется платить по первому требованию, если содержащиеся в тексте гарантии условия выполнены. Гарантия, как правило, подчиняется правилам страны выставившего ее банка».