- сложившийся физический объем потребления товаров группы iв стране А

- стоимостный объем потребления страны А по сложившейся в ней структурe потребления в национальных ценах и валюте;

- стоимостный объем потребления по сложившейся структуре потребления страны А в ценах и в валюте страны Б.

Частное от деления показывает соотношение уровней иен страны А со страной Б исходя из сложившейся структуры потребления (или производства) страны А.

Индекс Ласпейреса также может быть использован при определении ППС но структуре потребления другой страны. В международной статистической практике исчисляют ППС двумя способами, а затем определяют среднюю по формуле геометрической (результаты перемножаются и извлекается корень второй степени). Исчисленный так ППС называют ППС по формуле И. Фишера.

В отношении ППС существует такое понятие, как его достоверность, т.е, насколько он отражает действительное соотношение уровней цен двух стран: ведь ППС рассчитывают по ограниченной выборке. Степень достоверности зависит:

2 от представительности набора товаров с точки зрения их типичности для национальной экономики и возможности подбора аналогов за рубежом. Отметим, что в последнее время для формирования малой выборки применяется вариационный метод;

3 от правильного распределения товаров-представителей по товарным группам;

4 от соблюдения одинаковых принципов подбора индивидуальных цен товаров-представителей;

5 от верного выбора формул и весов.

Как правило, ППС отличается от обменного курса, хотя и является естественной основой для eго формирования. Паритет отражает ситуацию на потребительском рынке, он менее изменчив, так как товарные цены в ограниченной мере подвержены серьезным колебаниям. В международных экономических отношениях его воздействие проявляется через ряд других факторов с добавлением спекулятивного спроса и других субъективных факторов. Поэтому взаимосвязь между ними статистическая и особенно заметна в долгосрочной и среднесрочной перспективе; на небольших отрезках времени ее уловить достаточно сложно.

Для оценки расхождения фактического курса Кфакт с ППС исчисляют:

• абсолютное отклонение

Rабс=Кфакт-ППС;

• относительное отклонение

;

• сопоставимый уровень цен

Ур. цен = ППС / Кфакт .

Отметим. что теория ППС в наименьшей степени действует в отношении ведущих мировых валют. Близость фактического курса к ППС свидетельствует для стран с переходной экономикой о финансовой стабилизации (Rотн = 1,6). Но принудительное снижение соотношения Rотн путем установления государством соответствующего фиксированною курса влечет за собой отрицательные экономические последствия, и в конечном счете Rотн вновь увеличивается из-за уменьшения ППС,

Иными слонами, сочетание фиксированного курса и высокой инфляции приводит к естественной девальвации (цена национальной валюты снижается, а иностранной валюты растет; отечественные товары относительно дешевеют, иностранные - дорожают). Например, в Румынии несколько раз правительство пыталось сократить Rотн (без соответствующей микроэкономической поддержки), и каждый раз следствием этого была девальвация лея: в июне и сентябре 1992 г., феврале, июне, декабре 1993 г., январе 1994 г. С начала 1994 г. такие попытки прекратились и Rотн составил 1,6.

Ситуация сочетания искусственно стабильного валютного курса и подавленной умеренной инфляции приводит также к девальвации валюты. Например, в России в 1998 г. рубль девальвировался и вследствие этих причин.

Инфляция - это обесценение денежных средств вследствие диспропорций в финансовой системе. Количественными характеристиками инфляции являются индексы цен: потребительских, оптовых, а также индекс-дефлятор ВВП.

Наиболее часто уровень инфляции определяется исходя из индекса потребительских цен (ИПЦ (consumer price index - CPI)). Инфляция (особенно значительная) является важным курсообразующим фактором по отношению к обменному курсу: непосредственно она влияет наППС и опосредованно на валютный курс. Механизм таков: более быстрый рост цен в одной стране по сравнению с другой влечет снижение курса валюты первой страны для приведения ее в соответствие с паритетом покупательной способности. Этот процесс затягивается на 2 года, т.е. валютный курс на данный фактор реагирует в долгосрочном плане, а на коротких промежутках взаимосвязь прослеживается слабо.

В странах с кризисной экономикой существует еще аспект связи валютного курса и инфляции: постоянное обесценивание отечественных денег вызывает спрос на устойчивую валюту как средство инвестирования.

Для сравнения динамики валютного курса с динамикой цен исчисляют ряд статистических показателей.

1 Реальный валютный курс:

,

где Креальн показывает курс валюты в масштабе ценпрошлого периода (по сравнению с которым определялся ИПЦ).

2 Индекс опережения индексомвалютного курса индекса цен:

,

где Кномин.1,0 - номинальный валютный курс в отчетном и базисном периодах;

I1 - индекс инфляции в отчетном периоде по сравнению с базисным (в данном случае как темп роста ИПЦ);

iопер - характеризует темп изменения валютногокурса по сравнению с темпом роста цен.

Если в расчетах использовались косвенныекотировки (например, темп изменения номинального курса рубля к доллару), то такой показатель также характеризует темп изменения покупательной способности валюты-измерителя в стране котируемой валюты.

Пример. Рассчитаем индексы номинального валютного курса рубля к доллару США и индексы опережения индексомвалютного курса индекса цен на основе следующих условных данных:

Таблица 3