Балансовая прибыль определяется путем вычитания из валового дохода издержек обращения, при этом, возможно ее увеличение за счет прибыли отпрочей реализации и внереализационных доходов.

В 2006 году валовых доход ООО магазин «Мария Ра» составил 1080 тыс.рублей, в 2007 году этот показатель был равен 1390 тыс.рублей. Увеличение валового дохода связано с ростом товарооборота, но стоит отметить, что этот рост сдерживался ростом себестоимости реализованной продукции. Также на незначительный рост валового дохода повлияли высокие торговые издержки (издержки обращения) – это расходы связанные с продажей товара, они включают в себя расходы на рекламу, упаковку товара, заработную плату персонала, аренду помещения.

Валовая прибыль (балансовая прибыль) составила в 2006 г. – 16 тыс.рублей, в 2007 году прибыль выросла до 39 тыс.рублей. Значительное увеличение балансовой прибыли при незначительном увеличении операционных расходов в 2007 году и уплата налога на прибыль, дали возможность оставить в распоряжении предприятия в 2007 году прибыль в 15 тыс. рублей. Однако уровня это прибыли не достаточно для расширения производства.

2.3 Анализ финансового состояния организации

В условиях рыночной экономики важную роль в системе экономических показателей предприятия имеют показатели финансовых результатов: ликвидность и платежеспособность. Система показателей финансовых результатов позволяет дать законченную комплексную оценку различных сторон деятельности предприятия.

В связи с этим особую значимость приобретает анализ процесса формирования финансовых результатов, основной целью которого является выявление факторов, вызывающих уменьшение финансовых результатов, то есть снижение ликвидности и платежеспособности.

Анализ финансовых результатов является одним из важнейших аспектов исследования финансово-хозяйственной деятельности предприятия и необходима для ретроспективного анализа финансовых показателей и экономического прогнозирования.

Для анализа финансового состояния обратимся к балансу ООО магазин «Мария Ра» , как видно из баланса, за год у фирмы произошло снижение доли основных средств в активах фирмы с 50,8% на начало периода до 42,1% на конец периода, увеличение доли запасов с 52080 руб. до 76280 руб. или с 23,5% до 28,8%. Доля денежных средств сильно изменилась: на начало периода она составляла 20640 руб. (9,31%), на конец – 8840 руб. (3,3%). Кроме того, увеличилась доля дебиторской задолженности (с 10,7 до 16,2%).

Анализ пассивов предприятия показывает, что долгосрочные кредиты вообще не осуществлялось, а доля краткосрочных кредитов повысилась с 8,6 до 10,8%.

Для более детализированного анализа необходимо, прежде всего, определить платежеспособность и ликвидность фирмы.

Одним из важнейших критериев финансового положения предприятия является оценка его платежеспособности. Под платежеспособностью предприятия понимается его способность своевременно производить платежи по своим обязательствам. Иными словами предприятие является платежеспособным, если сумма оборотных активов (запасов, денежных средств, дебиторской задолженности и других активов) больше или равна его внешней задолженности (обязательствам).

В нашем случае у ООО «Мария Ра» оборотные активы по данным

баланса (Приложение №1) составили:

в 2006 году – 109080 руб.

в 2007 году – 148520 руб.

Внешняя задолженность предприятия определяется по данным четвертого и пятого разделов пассива баланса. К ней относятся долгосрочные и краткосрочные кредиты и вся кредиторская задолженность. Отметим, что в составе пятого раздела пассива «краткосрочные обязательства» присутствуют отдельные статьи («резервы предстоящих расходов и платежей») не имеющие отношения к заемным средствам предприятия. Поэтому для получения обоснованной информации о величине денежных обязательств необходимо из общего итога V раздела вычесть резервы предстоящих расходов и платежей. В нашем примере она равна:

2006 г. – (77580 - 3200) = 74380 руб.

2007 г. – (99800 - 800) = 99000 руб.

Сравнивая текущие активы с внешними обязательствами, отметим, что ООО магазин «Мария Ра» платежеспособно, поскольку на начало и на конец года оборотные активы больше обязательств. Однако, отметим, что наличие запасов на фирме не означает реальной платежеспособности, так как запасы незавершенного производства, готовой продукции и других товарно-материальных ценностей при банкротстве фирмы могут оказаться труднореализуемыми или вообще неликвидными для погашения долгов.

Именно поэтому многие банки, в целях получения более достоверной информации о запасах, корректируют их величину в сторону уменьшения.

Для более полного анализа платежеспособности фирмы необходимо вычислять дополнительные показатели (коэффициенты): такие как- чистый оборотный капитал.

Термин “оборотный капитал” (его синоним в отечественном учете – оборотные средства) относится к мобильным активам фирмы, которые являются денежными средствами или могут быть обращены в них в течение года или одного производственного цикла.

Чистый оборотный капитал определяется, как разность текущих активов (оборотных средств) и краткосрочных обязательств (кредиторской задолженностью). В нашем примере он составил:

в 2006 году – 109080 - 74380 = 34700 руб.;

в 2007 году – 148520 - 99000 = 49520 руб.

Сравнение показывает рост чистого оборотного капитала:

49520 - 34700 = 14820 руб.

Соответственно, это увеличение свидетельствует, что фирма не только сохранила имеющиеся средства, но и накопила дополнительную их сумму.

Источниками образования чистого оборотного капитала является увеличение чистого дохода, акционерного капитала, долгосрочных обязательств и др.

Коэффициент маневренности [17] , определяет часть собственных средств вложенных в наиболее мобильные активы, вычисляется по формуле:

В начале года он был равен 0,24 (34700/143960), а на конец 2007 года – 0,33 (49520/165040). Таким образом, не смотря на незначительный рост коэффициента, его значение не велико, что отрицательно характеризует финансовое состояние фирмы.

Для более глубокого анализа платежеспособности фирмы рассчитаем показатели ликвидности фирмы.

Наиболее существенными показателями, характеризующими платежеспособность предприятия являются показатели ликвидности. Под ликвидностью предприятия понимается его способность платить по своим краткосрочным обязательствам. Одним из способов оценки ликвидности является сопоставления между собой отдельных элементов пассива и актива баланса. Она определяется соотношением величины задолженности и ликвидных средств, т.е. средств, которые могут быть использованы для погашения догов (наличные деньги, депозиты, ценные бумаги и др.). По существу ликвидность предприятия означает ликвидность его баланса.