Финансовая деятельность предприятия анализ и пути ее совершенствования
Ликвидность определяется путем сравнения текущих активов (оборотных средств), сгруппированных по срокам превращения их в платежные средства, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения (таблица 2.13).
Таблица 2.13 – Группировка актива баланса по степени ликвидности, а пассива – по срочности погашения долговых обязательств
|
АКТИВ, млн. р. |
ПАССИВ, млн. р. | ||||||
|
Степень ликвидности и ее состав |
2006 |
2007 |
2008 |
Степень срочности погашения и состав обязательств |
2006 |
2007 |
2008 |
|
А1 – наиболее ликвидные активы: денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (стр. 270 + стр. 260) |
158 |
367 |
665 |
П1 – наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили (стр. 620 + стр. 650 + стр. 630) |
1 |
33 |
695 |
|
А2 – быстро реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные, дебиторская задолженность (стр. 215 + стр. 216 + стр. 240 + стр. 250) |
6 |
1545 |
4032 |
П2 – краткосрочные обязательства: краткосрочные кредиты и займы (стр. 610) |
0 |
600 |
0 |
|
А3 – медленно реализуемые активы: запасы и затраты, незавершенное производство, налоги по приобретенным ценностям и прочие оборотные активы (стр. 211 + стр. 212 + стр. 213 + стр. 214 + стр. 217 + стр. 218 + стр. 219 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 280) |
42 |
1625 |
9831 |
П3 – долгосрочные обязательства: долгосрочные кредиты банка и займы (стр. 590) |
2581 |
12457 |
51892 |
|
А4 – труднореализуемые активы: все виды внеоборотных активов (стр. 190) |
2392 |
9876 |
38396 |
П4 – постоянные пассивы: собственный капитал (стр. 490 – стр. 470 + стр. 640) |
16 |
323 |
290 |
|
А5 – неликвидные активы: безнадежная дебиторская задолженность залежалые материальные ценности |
П5 – доходы будущих периодов (стр. 470) |
0 |
0 |
47000 | |||
|
Баланс |
2598 |
13413 |
52924 |
2598 |
13413 |
52924 | |
Оценка ликвидности баланса производится путем сравнения итогов групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным если имеют место соотношения: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4; А5 ≤ П5.
Проверим это соотношение для ООО «СИ-Трейдинг» (2.14):
Таблица 2.14 – Оценка ликвидности баланса
|
Условие |
Расчет, млн. р. | ||
|
2006 |
2007 |
2008 | |
|
1. А1 ≥ П1 |
158 > 1 выполняется |
367 > 33 выполняется |
665 < 695 не выполняется |
|
2. А2 ≥ П2 |
6 > 0 выполняется |
1545 > 600 выполняется |
4032 > 0 выполняется |
|
3. А3 ≥ П3 |
42 < 2581 не выполняется |
1625 < 12457 не выполняется |
9831 < 51892 не выполняется |
|
4. А4 ≤ П4 |
2392 > 16 не выполняется |
9876 > 323 не выполняется |
38396 > 290 не выполняется |
|
5. А5 ≤ П5 |
0 = 0 выполняется |
0 = 0 выполняется |
0 < 47 выполняется |
Так как условие 3 и условие 4 не выполняются, а в 2008 году еще и условие 1, то баланс не может считаться абсолютно ликвидным.
Сопоставление наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов с наиболее срочными и краткосрочными обязательствами позволяет определить виды текущей платежеспособности предприятия (таблица 2.15).
Таблица 2.15 – Классификация видов текущей платежеспособности предприятия
|
Виды текущей платежеспособности |
Условие |
Расчет, млн. р. | ||
|
2006 |
2007 |
2008 | ||
|
1. Абсолютная (реальная платежеспособность) |
П1+П2<А1 |
1 < 158 выполняется |
633 > 367 не выполняется |
695 > 665 не выполняется |
|
2. Гарантированная платежеспособность |
П1+П2<А1+А2 |
1 < 164 выполняется |
633 < 1912 выполняется |
695 < 4697 выполняется |
|
3. Потенциальная платежеспособность |
А1+А2< <П1+П2< <А1+А2+А3 |
164 > 1; 1 < 206 не выполняется |
1912 > 633; 633 < 3537 не выполняется |
4697 > 695; 695 < 14528 не выполняется |
|
4. Неплатежеспособность |
А1+А2+А3< <П1+П2 |
206 > 1 не выполняется |
3537 > 633 не выполняется |
14528 > 695 не выполняется |
