Управление финансовыми потоками на примере предприятия РосСибСтрой
I Коэффициенты, определяющие обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами:
1. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
КООС = (СК – ВА)/ОА (24)
КООС2006= (1959800–35331)/3432967=0,56
КООС2007=(2364598–53529)/5000000=0,46
Нормальный уровень данного коэффициента >0,1.
2. Коэффициент обеспеченности запасов (25)
КОЗ = (СК – ВА)/З
КОЗ2006=(1959800–35331)/2175470=0,88
КОЗ2007=(2364598–53529)/3040750=0,76
Нормальный уровень данного коэффициента 0,6–0,8.
3. Коэффициент маневренности
КМ = (СК – ВА)/СК (26)
КМ2006=(1959800–35331)/ 1959800=0,98
КМ2007=(2364598–53529)/ 2364598=0,97
Нормальный уровень данного коэффициента >0,5.
ІІ Коэффициенты, характеризующие состояние собственного капитала:
1. Индекс постоянства актива
ИПА = ВА/СК (27)
ИПА2006=35331/1959800=0,018
ИПА2007=53529/2364598=0,022
Нормальный уровень данного коэффициента ≈0,45
2. Коэффициент реальной стоимости имущества
КРСИ = (ОС + СиМ + НП)/ВБ (28)
КРСИ2006 =(4500+16354+200000)/3468298=0,063
КРСИ2007 =(3500+471810+57840)/5053529=0,1
Нормальный уровень данного коэффициента >0,7
3. Коэффициент долгосрочных привлеченных средств
КДПС = ДО/(СК + ДО) (29)
КДПС2006 =686464/(1959800+686464)=0,28
КДПС2007=893111/(2364598+893111)=0,274
Нормальный уровень данного коэффициента 0,7–0,8
ІІІ Коэффициенты, определяющие финансовую независимость:
1. Коэффициент автономии
КА = СК/ВБ (30)
КА 2006 =1959800/3468298=0,56
КА 2007 =2364598/5053529=0,46
Нормальный уровень данного коэффициента 0,55–0,6
2. Коэффициент соотношения собственного капитала и заемного
КС = (ДО + КЗС + КЗ + ПКП)/СК (31)
КС2006 =(686464+30000+777848+0)/ 1959800=0,76
КС2007 =(893111+35418+518586+0)/ 2364598=0,61
Уровень коэффициента <0,3
3. Коэффициент устойчивости финансирования
КУФ = (СК + ДО)/ВБ (32)
КУФ2006 =(1959800+686464)/ 3468298=0,76
КУФ2007 =(2364598+893111)/ 5053529=0,64
Нормальный уровень коэффициента 0,7–0,9
Применяя теорию, проанализируем финансовую устойчивость данного предприятия по относительным показателям.
Таблица 6. Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям
|
К |
2006 г. |
2007 г. |
∆ |
НУ |
↓↑КУ | |||
|
∆± |
Темп изм. |
2006 г. |
2007 г. |
∆± | ||||
|
I | ||||||||
|
Косс |
0,56 |
0,46 |
-0,10 |
-17,86 |
0,1< |
+ |
+ |
+ |
|
Коз |
0,88 |
0,76 |
-0,12 |
-13,64 |
0,6–0,8 |
0,08 |
+ |
+ |
|
Км |
0,98 |
0,97 |
-0,01 |
-1,02 |
0,5< |
+ |
+ |
+ |
|
II | ||||||||
|
Ипа |
0,018 |
0,022 |
0,004 |
22,22 |
≈0,45 |
-0,432 |
-0,428 |
0,004 |
|
Крси |
0,063 |
0,1 |
0,04 |
58,73 |
0,7< |
-0,637 |
-0,6 |
0,037 |
|
Кдпс |
0,28 |
0,274 |
-0,006 |
-2,14 |
0,7–0,8 |
-0,42 |
-0,426 |
-0,006 |
|
III | ||||||||
|
Ка |
0,56 |
0,46 |
-0,100 |
-17,86 |
0,55–0,6 |
+ |
-0,09 |
0,09 |
|
Кс |
0,76 |
0,61 |
-0,150 |
-19,74 |
0,3< |
+ |
+ |
+ |
|
Куф |
0,76 |
0,64 |
-0,120 |
-15,79 |
0,7–0,9 |
+ |
-0,06 |
0,06 |
