2.3 Оценка платежеспособности предприятия и ликвидности его баланса по абсолютным и относительным показателям

Понятие платежеспособность может отождествляться с понятием ликвидность, поскольку платежеспособность – это способность оплачивать свои краткосрочные обязательства за счет различных элементов оборотных средств, которые в свою очередь имеют различную ликвидность.

Анализ ликвидности баланса позволяет оценить платежные возможности учреждения в долгосрочной перспективе – способность погашать не только краткосрочные, но и долгосрочные обязательства, а также обеспеченность собственными оборотными средствами.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, когда имеют место следующие соотношения:

А1 ³ П1

А2 ³ П2

А3 ³ П3

А4 £ П4

Если одно и несколько неравенств не выполняются, баланс не является абсолютно ликвидным (в большей или меньшей степени). При этом ликвидность баланса оценивается как минимально достаточная, если выполняется хотя бы последнее неравенство. В этом случае предприятие может финансировать текущую деятельность за счет собственного капитала и будущем имеет возможность восстановить платежеспособность.

Платежеспособность предприятия анализируется в краткосрочной и долгосрочной перспективе. Оценка способности погашать краткосрочные обязательства (платежеспособность в краткосрочной перспективе) проводится на основе анализа ликвидности активов. Оценка способности расплачиваться по всем видам обязательств (платежеспособность в долгосрочной перспективе) проводится на основе анализа ликвидности баланса.

Для оценки платежеспособности статьи баланса группируют: активы – по степени их ликвидности (скорости превращения в денежную форму), пассивы – по степени срочности погашения обязательств.

А1 – АЛА (абсолютно ликвидные активы)

А1 = ДС + КФВ (1)

А1 2006 = 926868 + 42896 = 969764 руб.

А1 2007 = 1324766+300000=1624766 руб.

А2 – БЛА (быстро ликвидные активы)

А2 = ДЗ + ПОА (2)

А2 2006 = 145106 + 0 = 145106 руб.

А2 2007 = 8450 + 0 = 8450 руб.

А3 – МРА (медленно реализуемые активы)

А3 = З – РБП + ДФВ (3)

А3 2006 = 2175470–1884535+17000=307935 руб.

А3 2007 = 3040750–1311100+18950=1748600 руб.

А4 – ТРА (трудно реализуемые активы)

А4 = ВА – ДФВ + РБП + ПДЗ +НДС (4)

А4 2006 = 35331–17000+1884535+110580+145106=2045493 руб.

А4 2007 = 53529–18950+1311100+300000+26034=1671713 руб.

ВБ = А1 + А2 + А3 + А4 (5)

ВБ2006 = 969764+145106+307935+2045493=3468298 руб.

ВБ2007 = 1624766+8450+1748600+1671713=5053529 руб.

Пассивы в зависимости от срочности платежа делятся следующим образом:

П1 = НСО (наиболее срочные обязательства)

П1 = КЗ + ПКП (6)

П1 2006 = 777848 + 0 = 777848 руб.

П1 2007 = 518586 + 0 = 518586 руб.

П2 = КО (краткосрочные обязательства)

П2 = КЗС (7)

П2 2006 = 30000 руб.

П2 2007 = 35418 руб.

П3 = ДО (долгосрочные обязательства)

П3 = ДО (8)

П3 2006 = 683464 руб.

П3 2007 = 893111 руб.

П4 = ПП (постоянные пассивы)

П4 = СК + ФиР (9)

П4 2006 = 1959800+17186=1978986 руб.

П4 2007 = 2364598+1241816 = 3606414 руб.

ВБ = П1 + П2 + П3 + П4 (10)

ВБ2006 = 777848+30000+683464+1976986=3468298 руб.

ВБ2007 = 518586+35418+893111+3606414=5053529 руб.

Таблица 3. Оценка ликвидности баланса предприятия по абсолютным показателям

Так как А2>П2 за 2006 год и А2<П2 за 2007 год то увеличившаяся на 142074, это означает, что предприятие в 2007 году не сможет оплатить свои обязательства за счет возврата денежной задолженности по отгруженной продукции за определенный период времени, но так как А1>П1 за 2006 год и 2007 год увеличившаяся на 914264, то предприятие сможет оплатить все свои кредиты и займы из собственных денежных средств, то есть оно текущее ликвидно.