Управление финансовыми потоками на примере предприятия РосСибСтрой
Так как А3<П3 за 2006 год, но А3>П3 за 2007 год увеличившаяся на 1231018, то есть в будущем предприятие имеет перспективную ликвидность, то есть у него достаточно денежных средств для оплаты своих кредитов.
Так как А4>П4 в 2006 году, означает, что внеоборотные активы полностью сформированы за счет заемных средств. Также оборотные активы при этом сформированы краткосрочными и долгосрочными обязательствами. Следовательно, предприятие в 2006 году является не ликвидным и финансово зависимым от внешних источников финансирования.
Сравнение А4<П4 за 2007 год увеличившаяся на 2003208 говорит о том, что в отчетном периоде основной капитал и часть оборотного сформированы за счет собственных средств. А это означает, что предприятие является абсолютно ликвидным и финансово независимым от внешних источников финансирования.
Проведем Анализ платежеспособности по таким абсолютным показателям, как:
1. Клдп – коэффициент ликвидности денежного потока. Он показывает на сколько% предприятие может оплатить свои краткосрочные обязательства. Нормальный уровень коэффициента 0,1 – 0,2
2. Кал – коэффициент абсолютной ликвидности. Нормальный уровень 0,2 – 0,5
3. Кбл – коэффициент быстрой ликвидности. Нормальный уровень 0,6 – 0,8
4. Ктл – коэффициент текущей или общей ликвидности. Показывает на сколько предприятие может оплатить краткосрочные обязательства всеми оборотными активами, которые есть у предприятия в течение отчетного периода. Нормальный уровень от 1 до 2
Таблица 4. Анализ платежеспособности по относительным показателям
|
К |
2006 |
2007 |
∆ |
НУ |
áâНУ | |||
|
∆± |
темп ∆ |
2006 |
2007 |
∆± | ||||
|
Клдп |
1,14 |
2,39 |
1,25 |
109,64 |
0,1–0,2 |
0,94 |
2,19 |
1,254 |
|
Кал |
1,17 |
0,9 |
-0,27 |
-23,07 |
0,2–0,5 |
0,67 |
0,4 |
-0,27 |
|
Кбл |
1,35 |
0,9 |
-0,45 |
-33,33 |
0,6–0,8 |
0,55 |
0,1 |
-0,45 |
|
Ктл |
1,69 |
1,87 |
0,18 |
10,65 |
от 1 до 2 |
+ |
+ |
+ |
Клдп =ДС/КО (КЗ+КЗС+ПКП) (11)
Клдп2006 = 926868/777848+30000=1,14
Клдп2007 =24766/518586+1311100=2,39
Кал =ДС+КФВ/КО (12)
Кал2006=926868+42896/825034=1,17
Кал2007 =1324766+300000/1795820=0,9
Кбл =ДС+КФВ+ДЗ+ПОА/КО (13)
Кбл2006=926868+42896+145106/825034=1,35
Кбл2007=1324766+300000+8450/1795820=0,9
Ктл =ОА-ПДЗ+РБП+НДС/КО (14)
Ктл 2006=3432967–110580+1884535+32047/825034=1,69
Ктл 2007=5000000–300000+1311100+26034/1795820=1,87
По 2006 году:
Т.к. значение Клдп больше нормы (1,14>0,2), то у предприятия есть излишние денежные средства, которые не участвуют в обороте и не приносят дополнительных доходов.
Так как значение Кал выше нормы (1,17>0,5), это говорит о недостатке средств вложенных в ценные бумаги
Так как значение Кбл выше нормы (1,35>0,8), это говорит том, что предприятие не рационально использует выдачу коммерческого кредита и отгружает продукцию сверх нормативов, тем самым, замораживая свои средства в расчетах с контрагентами.
Значение Ктл соответствует норме (1<1.69<2) и показывает, что предприятие покроет краткосрочные обязательства всеми оборотными активами, которые есть у предприятия в течение отчетного периода (1 год). Также можно сделать вывод, что предприятие является абсолютно платежеспособным.
По 2007 году:
Т.к. значение Клдп больше нормы (2,39>0,2), то у предприятия есть излишние денежные средства, которые не участвуют в обороте и не приносят дополнительных доходов.
Так как значение Кал выше нормы (0,9>0,5), это говорит о недостатке средств вложенных в ценные бумаги
Так как значение Кбл выше нормы (0,9>0,8), это говорит том, что предприятие не рационально использует выдачу коммерческого кредита и отгружает продукцию сверх нормативов, тем самым, замораживая свои средства в расчетах с контрагентами.
Значение Ктл соответствует норме (1<1.87<2) и показывает, что предприятие покроет краткосрочные обязательства всеми оборотными активами, которые есть у предприятия в течение отчетного периода (1 год). Также можно сделать вывод, что предприятие является абсолютно платежеспособным.
2.4 Анализ кредитоспособности предприятия
Кредитоспособность – это способность своевременно погашать кредиты и проценты по ним.
Базовым показателем для расчета является выручка от реализации, поскольку банк, в котором обслуживается данное предприятие, может увидеть реальное поступление выручки на счет клиента.
Кредитоспособность оценивается при помощи следующих показателей:
1. Коэффициент относительной выручки от реализации к чистым текущим активам:
К1=Вр/ЧТА (ОА-КО) (15)
К1(2006)=454789/(3432967–825034)=0,11
К1(2007)=234306/5000000–1795820=0,07
2. Коэффициент отношения выручки от реализации и собственного капитала, скорректированного на сумму нематериальных активов:
