Порядок учета полученных кредитов и анализ кредитоспособности предприятий
Коэффициент быстрой ликвидности (формула (6)) характеризует ту часть текущих обязательств, которая может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию и оказанные услуги.
|
|
|
=
Коэффициент абсолютной (срочной) ликвидности (формула (7)) характеризует ту часть обязательств заемщика, которая может быть удовлетворена за счет срочной реализации активов.
Таблица 20 - Критерии для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия:
| Коэффициент | Значение | Нормативное значение |
|
Коэффициент покрытия | Не менее 1,2 | |
|
Коэффициент быстрой ликвидности | Не менее 0,7 | |
|
Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,03 - 0,08 |
У анализируемого предприятия все коэффициенты находятся в пределах номы (таблица 20). Однако, распределение активов и пассивов на группы является достаточно субъективным. Поэтому желательно принимать во внимание оба способа оценки ликвидности.
Следующий этап анализа - оценка финансовой устойчивости. Она определяется при помощи следующих коэффициентов.
1. Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии, независимости) определяется по формуле (8):
|
К |
= | Собственный капитал |
= |
= |
(8) | |
| Валюта баланса |
Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие, однако оптимальным для России считается доля заемного капитала не более 30 %. Собственный капитал у ХХХ составляет 75 % от валюты баланса.
2. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала рассчитывается по формуле (9):
|
К |
= | Заемный капитал |
= |
= |
(9) | |
| Собственный капитал |
Величина заемных средств, приходящихся на каждый рубль собственных средств предприятия составляет 30 %.
3. Коэффициент маневренности собственных средств (по формуле (10)):
|
К |
= | Собственные обор. средства |
= |
= |
(10) | |
| Собственный капитал |
СОС=(490 ст. – 244 ст. – 252 ст.) + 590 ст. – (190 ст. + 230 ст.)
23 % собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, (вложена в оборотные средства).
По совокупности показателей предприятие относиться к типу неустойчивого (предкризисное) финансового состояния, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств путем привлечения временно свободных источников средств в оборот предприятия (резервного фонда, фонда накопления и потребления), кредитов банка на временное пополнение оборотных средств и др.
Оценка деловой активности и оборачиваемости средств происходит посредством оценки развития производства и реализации. Рассчитываются несколько основных показателей оборачиваемости:
|
|
= (11)
|
=
Оборачиваемость дебиторской задолженности низкая (формула (11)).
|
|
