Особенности финансового оздоровления и реструктуризация предприятия на основе выделения центров финансовой ответственности (ЦФО)
Таблица 2.10 Изменение показателей финансово - хозяйственной деятельности ООО «Альпина» в отчетном периоде по сравнению с базовым периодом
|
Оценка показателей финансово - хозяйственной деятельности |
Изменения | |||
|
Наименование показателя |
Январь, 2004 |
Январь, 2006 |
В абс .выражении |
Темп прироста |
|
1. Объем продаж |
641 300,0 |
288 020,0 |
-353 280,0 |
-55,1% |
|
2. Прибыль от продаж |
26 261,0 |
26 820,0 |
559,0 |
2,1% |
|
3. Чистая прибыль |
2 546,0 |
15 743,0 |
13 197,0 |
518,3% |
|
4. Рентабельность продаж, % |
4,1% |
9,3% |
5,2% |
127,4% |
|
5. Чистые активы |
359 813,0 |
374 444,0 |
14 631,0 |
4,1% |
|
6. Оборачиваемость чистых активов, % |
178,23% |
76,92% |
-101,3% |
-56,8% |
|
7. Рентабельность чистых активов, % |
7,30% |
7,16% |
-0,1% |
-1,9% |
|
8. Собственный капитал |
369 836,0 |
374 465,0 |
4 629,0 |
1,3% |
|
9. Рентабельность собственного капитала, % |
7,10% |
7,16% |
0,1% |
0,9% |
|
10. Кредиты и займы |
69 709,0 |
37 540,0 |
-32 169,0 |
-46,1% |
|
11. Финансовый рычаг |
1,4 |
1,2 |
-0,2 |
-14,0% |
|
12. Реинвестированная прибыль |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0% |
|
13. Коэффициент реинвестирования |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0% |
|
14. Экономический рост предприятия |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0% |
|
15. Сумма процентов за кредиты |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0% |
|
16. Средневзвешенная стоимость капитала |
11,9% |
11,9% |
0,0% |
0,3% |
Из таблицы 2.9 видно, что выручка от реализации компании по сравнению с базовым периодом значительно уменьшился (с 641300,0 тыс.руб. на конец янв. 2004 до 288020,0 тыс.руб. на конец янв. 2006). За анализируемый период изменение объема продаж составило -353280,0 тыс.руб. Тем прироста составил -55,1%
Валовая прибыль на конец янв. 2004 составляла 27731,0 тыс.руб. За анализируемый период она и за анализируемый период осталась на прежнем уровне что в условиях инфляции следует рассматривать скорее как негативный момент.
Чистая прибыль на конец янв. 2004 составляла 26261,0 тыс.руб. За анализируемый период она и за анализируемый период, также как и валовая прибыль осталась на прежнем уровне.
Показателем повышения эффективности деятельности предприятия можно назвать более высокий темп снижения себестоимости по отношению к снижению выручки, который составил -57,8% по сравнению со снижением выручки (-55,1%).
Отрицательным моментом являются убытки по внерелизационным и операционным доходам и расходам - на конец янв. 2004 сальдо по внерелизационным и операционным доходам установилось на уровне -10971,0 тыс.руб., однако наблюдается положительная тенденция - за период с янв. 2004 по янв. 2006 сальдо по ним увеличилось на 7305,0 тыс.руб.
Как видно из таблицы 2.9 чистая прибыль за анализируемый период выросла на 13197,0 тыс.руб., и наконец янв. 2006 установилась на уровне 15743,0 тыс.руб. (темп прироста составил 518,3%).
Рассматривая динамику показателей финансово - хозяйственной деятельности ООО «Альпина» особое внимание следует обратить на рентабельность чистых активов и средневзвешенную стоимость капитала.
Для успешного развития деятельности необходимо, чтобы рентабельность чистых активов была выше средневзвешенной стоимости капитала, тогда предприятие способно выплатить не только проценты по кредитам и объявленные дивиденды, но и реинвестировать часть чистой прибыли в производство.
В рассматриваемом в таблице 2.10 случае, на конец анализируемого периода рентабельность собственного капитала равна 7,16%, что ниже показателя средневзвешенной стоимости капитала, значение которого составило в соответствующем периоде 11,95%. Это говорит о том, что у предприятия могут возникнуть сложности с привлечением нового капитала.
Таким образом, рассматривая динамику доходов и расходов ООО «Альпина», в целом за анализируемый период ее можно назвать негативной.
