Диагностика и прогнозирование банкротства
Содержание
Введение
Глава 1. Анализ жизнеспособности бизнеса
1.1 Причины несостоятельности предприятий
1.2 Показатель Аргенти
Глава 2. Оценка финансового здоровья предприятия
2.1 План финансового оздоровления и его реализация
Глава 3. Модели оценки вероятности угрозы банкротства
Заключение
Список используемой литературы
Приложение
Введение
Проблема прогнозирования возможного банкротства предприятий сегодня чрезвычайно актуальна в Российской Федерации. За последние десять лет очень многие коммерческие организации всевозможных форм собственности оказались на грани банкротства. В первую очередь это было связано с реформированием российской экономики и постепенном вхождении России в зону кризисного развития. В настоящее время актуален вопрос выбора методов и методик, позволяющих прогнозировать наступление банкротства предприятия в близком будущем.
Собственно, прогнозирование банкротства или кризисов в развитии предприятия, приводящих к банкротству, призвано заблаговременно предупреждать о том, что предприятию грозит несостоятельность (банкротство). Общепринятым является мнение, что банкротство и кризис на предприятии – понятия синонимичные; банкротство рассматривается как крайнее проявление кризиса. В действительности же дело обстоит иначе: предприятие подвержено различным видам кризисов (экономическим, финансовым, управленческим) и банкротство - лишь один из них.
Система банкротства в Российской Федерации регулируется Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» №127-ФЗ от 26 октября 2002 г. [4]. Как отмечает А.Семеней [11], в России пока еще отсутствует статистика банкротств предприятий по причине молодости института банкротства в нашей стране, что затрудняет собственные разработки, основанные на реалиях нашей экономики и направленные на достоверное прогнозирование возможного банкротства предприятий. Существует также проблема достоверности информации о состоянии дел на конкретных предприятиях и трудности ее получения.
Глава 1. Анализ жизнеспособности бизнеса
1.1 Причины несостоятельности предприятий
Наиболее часто причинами несостоятельности предприятий являются внутренние факторы. Они могут быть классифицированы четырьмя категориями в разрезе функциональных подсистем управления: маркетинг, производство, кадры / управление и финансы. На практике часто случается, что управляющая команда, не распознав своевременно внутренние сигналы неблагополучия, обвиняет только внешние факторы в банкротстве бизнеса.
Менеджмент предприятия может быть неэффективным по многим причинам. Внутренние причины несостоятельности приведены в табл. 1.1
Таблица 1.1 Внутренние причины несостоятельности предприятий
|
Маркетинг |
Производство |
Кадры/Управление |
Финансы |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
Ошибочный прогноз спроса на продукцию |
Неподходящее местоположение |
Неэффективное лидерство |
Неоптимальная структура капитала |
|
Низкомаргинальный ассортимент продукции |
Несовершенная технология |
Плохие отношения в коллективе |
Плохие инвестиционные решения |
|
Неправильное позиционирование товара |
Неэкономичный размер предприятия |
Неадекватные человеческие ресурсы |
Отсутствие ответственности за учетную политику |
|
Нерациональная ценовая структура |
Неподходящая технология |
Излишек рабочей силы |
Слабый контроль бюджета |
|
Неадекватное стимулирование сбыта |
Неправильный упор в исследованиях и разработках |
Необязательность персонала |
Неподходящее налоговое планирование |
|
Дорогостоящая дистрибутивная сеть |
Слабое производство и контроль качества продукции |
Нерациональная структура компенсаций |
Плохое планирование и контроль денежных средств |
|
Плохое обслуживание покупателей |
Низкое качество обслуживания |
Неадекватная система информации менеджмента |
Напряженные отношения с поставщиками капитала |
|
Неразвитость или неэффективность службы маркетинга |
Неудовлетворительный уровень производственного потенциала |
Нерациональность структуры управления предприятием |
Несовершенство финансового планирования |
|
Неблагоприятные изменения в портфеле заказов |
Дефицит или избыток капитала относительно планируемых масштабов выпуска |
Диспропорции в квалификации высших руководителей предприятий и подразделений |
Неоптимальная стратегия в сфере формирования источников финансового обеспечения текущей и будущей деятельности |
|
Несбалансированность стратегии в сфере материально-технического снабжения в долгосрочном и краткосрочном периодах |
Нерациональное движение результатов производства |
Неудовлетворительный уровень оперативного планирования и контроля |
Неэффективность финансовой стратегии формирования активов предприятия, проявляющейся в росте стоимости капитала |
Каждый из факторов характеризует ту или иную сторону деятельности предприятия. В процессе развития кризиса они могут дополнять друг друга, усиливая негативный эффект. В этом случае при комплексном генерировании факторов появляется несостоятельность предприятия глобального характера. Несостоятельность возникает и в случае усиления действия одного из факторов как следствие кризиса какой-то из сторон деятельности предприятия.
