Виды анализа
.
Таблица 1.1.1
Изменения в статьях бухгалтерского баланса «Southern Metals» (в млн. дол.)
| Бухгалтерский баланс | Изменение | ||||
| 31.12.92 | 31.12.91 | Источник |
использование | ||
|
Денежные средства |
50 |
55 |
5 |
-- | |
|
Ликвидные ценные бумаги |
0 |
25 |
25 |
-- | |
|
Дебиторская задолженность |
350 |
315 |
-- |
35 | |
|
Запасы |
300 |
215 |
-- |
85 | |
|
Основные средства (первоначальная стоимость) |
1800 |
1470 |
-- |
330 | |
|
Износ |
500 |
400 |
100 |
-- | |
|
Кредиторская задолженность |
60 |
30 |
30 |
-- | |
|
Векселя к оплате |
100 |
60 |
40 |
-- | |
|
Задолженность по оплате труда |
10 |
10 |
-- |
-- | |
|
Отложенные к выплате налоги |
130 |
120 |
10 |
-- | |
|
Закладные облигации |
500 |
520 |
-- |
20 | |
|
Необеспеченный облигационный заем |
300 |
60 |
240 |
-- | |
|
Привилегированные акции |
100 |
100 |
-- |
-- | |
|
Обыкновенные акции |
50 |
50 |
-- |
-- | |
|
Эмиссионный доход |
90 |
90 |
-- |
-- | |
|
Нераспределенная прибыль |
660 |
640 |
20 |
-- | |
|
470 |
470 | ||||
а Износ - это контрарная статья, поэтому его увеличение приводит к росту величины источников средств.
Источники. 1. Включается увеличение кредиторской задолженности или собственных средств. Примерами являются получение займа и выпуск обыкновенных акций.
2. Включается уменьшение активов. Пример - продажа части запасов.
Использование. 1. Включается уменьшение кредиторской задолженности или собственных средств. Пример - погашение ссуды.
2. Включается увеличение активов. Пример - покупка основных средств.
Итак, источники финансирования включают банковские ссуды, нераспределенную прибыль, дополнительно выпущенные акции, а также денежные средства, полученные от продажи активов и погашения дебиторской задолженности. Использование средств включает приобретение основных средств и производственных запасов, погашение кредитов и займов, выкуп акций и др.
Табл. 1.1.2 показывает изменения в статьях баланса компании «Southern Metals» в течение календарного года - 1992-го - с распределением этих изменений по статьям источников средств и их использования. Итоговые суммы по источникам денежных средств и их использованию совпадают и равны 470 млн. дол. Заметим, что табл. 1.1.2 не включает расчетные статьи, такие как сумма оборотных средств в целом и остаточная стоимость основных средств, Это сделано для того, чтобы избежать двойного счета при составлении отчета о движении денежных средств.
Таблица 1.1.2
Отчет о движении денежных средств «Southern Metals» (в млн. дол.)
I. Движение денежных средств от основной деятельности
|
Чистая прибыль |
120 |
|
Поступление денежных средств | |
|
Амортизация |
100 |
|
Увеличение кредиторской задолженности |
30 |
|
Увеличение отложенных к выплате налогов |
10 |
|
Использование (отток) денежных средств: | |
|
Увеличение дебиторской задолженности |
-35 |
|
Увеличение запасов |
-85 |
|
Денежный поток от основной деятельности |
140 |
