Анализ эффективности финансовой деятельности ЗАО Телеком
Однако если деятельность организации требует значительного вложения средств (капитала), которые могут окупиться, и принести выгоду лишь в более или менее длительной перспективе, то вероятны отклонения от этого "золотого правила". Тогда эти отклонения не следует рассматривать как негативные. К причинам возникновения таких отклонений относятся: приложение капитала в сферу освоения новых технологий производства, переработки, хранения продукции, модернизации и реконструкции действующих предприятий. При этом следует учитывать наличие искажающего влияния инфляции.
Темпы роста данных показателей для ЗАО «Телеком» представлены в таблице 14 [14,15].
Таблица 14 – Темпы роста прибыли, выручки от реализации и активов за 2004 – 2006 годы
|
Наименование показателя | Годовое значение, млн. руб. | Динамика, % | |||
| 2004 | 2005 | 2006 | 05/04 | 06/05 | |
|
Прибыль | 229,00 | 420,00 | 86,00 | 183,41 | 20,48 |
|
Выручка от реализации | 2027,00 | 3271,00 | 3479,00 | 161,37 | 106,36 |
|
Активы | 564,00 | 859,00 | 833,00 | 152,30 | 96,97 |
Для наглядности построим диаграммы динамики темпов роста анализируемых показателей (рисунок 14)
Рисунок 14 – Динамика темпов роста прибыли, выручки и активов в 2005 и 2006 годах
Для данной организации темп роста активов за 2005 год составил 152%, объема продаж (выручки) – 161%, прибыли – 183%, то есть данное условие выполнено: 100% < 183% < 161% < 152%.
Первое неравенство (100% < 183%) показывает, что организации наращивала свой экономический потенциал и масштабы деятельности.
Второе неравенство (183% < 161%) свидетельствует о том, что объем продаж рос быстрее экономического потенциала. Из этого можно сделать вывод о повышении эффективности использования ресурсов на предприятии.
Третье неравенство (161% < 152% означает, что прибыль предприятия росла быстрее объема реализации продукции и совокупного капитала.
Таким образом, можно сказать, что организация за период с 2004 по 2005 год развивалась динамично.
Что касается 2006 года, то для него данное соотношение не выполняется: темп роста активов составил 97%, объема продаж (выручки) – 106%, прибыли – 20%.
2.8 Анализ финансовой устойчивости организации
Финансовую устойчивость организации определим уровнем «финансовой независимости». Уровень финансовой независимости определим через расчет следующих коэффициентов (см. п. 1.2.4, формулы 27 -32).
Значения данных показателей представлены в таблице 15. [14]
Таблица 15 - Анализ показателей финансовой устойчивости
|
Наименование показателя | Значения на конец года | Нормативное значение | Отклонение от норматива | Динамика, абс. ед. | |||||
| 2004 | 2005 | 2006 | 2004 | 2005 | 2006 | 05/04 | 06/05 | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
|
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | 0,52 | 0,70 | 0,75 | ³0,15 | 0,37 | 0,55 | 0,60 | 0,17 | 0,05 |
|
Коэффициент финансовой устойчивости | 0,70 | 0,70 | 0,75 | ³0,5 | 0,20 | 0,20 | 0,25 | 0,00 | 0,05 |
|
Продолжение таблицы 15 | |||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
|
Коэффициент финансовой независимости | 0,70 | 0,78 | 0,83 | ³0,5 | 0,20 | 0,28 | 0,33 | 0,08 | 0,05 |
|
Коэффициент манёвренности собственного капитала | 0,47 | 0,65 | 0,62 | ³0,5 | -0,03 | 0,15 | 0,12 | 0,18 | -0,04 |
|
Коэффициент привлечения | 0,43 | 0,28 | 0,21 | <1 | 0,57 | 0,72 | 0,79 | -0,15 | -0,08 |
|
Коэффициент финансирования | 2,32 | 3,52 | 4,78 | >1 | 1,32 | 2,52 | 3,78 | 1,20 | 1,26 |
