А трехкомпонентный показатель характеризует ситуацию как неустойчивое финансовое состояние: S = {0; 0; 1}.

Для полного анализа финансовой устойчивости фирмы в мировой и отечественной практике разработана специальная система показателей и коэффициентов.

1. Коэффициент задолженности это соотношение между заемным и собственным капиталом

К1= ЗК/СК, рекомендуемое значение 0,67.

2. Коэффициент автономии или коэффициент финансовой независимости, который определяется как отношение собственного капитала к величине всего имущества предприятия (валюте баланса):

К2 = СК/В,

К2 ≥0,5,

где В – валюта баланса

3. Коэффициент самофинансирования соотношения собственных средств к заемным:

К3 = СК / ЗК,

К3 ≥1, где ЗК – заемные средства

4. Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть имущества предприятия финансируется за счет устойчивых источников (- собственные и долгосрочные источники):

К4 = (СК+ДК)/В,

К4 >0,8,

где ДК – долгосрочный капитал,

5. Коэффициент привлечения долгосрочных заемных средств показывает, долю долгосрочных займов в сумме всех активов:

К5 = ДО/В, где ДО – долгосрочные обязательства

К5 - чем выше уровень, тем выше риск,

6. Коэффициент уровня финансового левириджа характеризует сколько рублей заемного капитала приходится на 1 руб собственных:

К 6= ДО/СК

К6 – рост коэффициента негативная тенденция для предприятия

7. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами показывает, сколько собственных средств в оборотных активах:

К 7= СОС/ОА

СОС – собственные оборотные средства,

ОА – оборотные активы.

8. Коэффициент обеспеченности МПЗ собственными оборотными средствами показывает, степень обеспеченности МПЗ собственными оборотными средствами:

К8= СОС/затраты и запасы

К8 - в идеале стремиться к 1

9. Коэффициент маневренности показывает, на сколько мобильны СОС данного предприятия:

К9=СОС/СК

К9 >0,2.

10. Коэффициент финансовой напряженности показывает долю заемных средств в валюте баланса:

К10=ЗК/В

К10<0,5.

11. Коэффициент соотношения мобильных средств и немобильных средств показывает, сколько внеоборотных активов приходится на 1 рубль оборотных активов:

К11=ОА/ВА,

где ВА- внеоборотные активы.

12. Индекс постоянного актива показывает, какая доля собственных средств направлена на формирование производственного потенциала предприятия:

К12= ВА/СК

13. Коэффициент имущества производственного значения показывает, долю имущества производственного назначения по отношению ко всем активам:

К13=(З+ВА)/В

К13 >0,5,

где З – запасы.

Результаты расчетов сведем в таблицу «Значения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость предприятия».

Таблица 2,1. Значения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость предприятия

Анализ финансовых коэффициентов по данным таблицы позволяет сделать вывод об общем ухудшении финансовой устойчивости предприятия за анализируемый период. Снизились значения всех коэффициентов. Снизился, хотя и незначительно (с 0,61 до 0,47), коэффициент автономии, что свидетельствует о снижении финансовой независимости предприятия, повышение риска финансовых затруднений в будущем. Коэффициент соотношения собственных средств и заемных в течение всего отчетного периода не соответствовал норме, а также к концу периода он ещё незначительно понизился (с 1,56 до 0,92), что свидетельствует о понижении собственных средств предприятия для покрытия своих обязательств на конец периода. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования как на начало, так и на конец периода соответствует нормативному ограничению, что указывает на неплохое финансовое состояние предприятия. А коэффициент обеспеченности материальных запасов ни на начало периода, ни на конец года не соответствует нормативному значению. Это свидетельствует о том, что в течение года материальные запасы не покрываются собственными источниками и нуждаются в привлечении заемных средств. Коэффициент маневренности соответствует нормативному значению как на начало, так и на конец периода, кроме того не изменялся, что указывает на сохранение величины собственных средств предприятия, находящихся в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Коэффициент покрытия инвестиций не соответствует нормативному значению как на начало, так и на конец периода, кроме того его значение значительно меньше нормы. Это указывает на значительное превышение общей суммы активов предприятия над долей собственного капитала и долгосрочных обязательств.