8,5

Длительность операционного цикла

Длительность финансового цикла Д фин. цикл. = Д оперц. цикл – Д пкз = 36,9-8,5=26,4. Все данные сведем в таблицу 4.5.1.

Таблица 4.5.1

Коэффициенты деловой активности

4.5.1 Анализ дебиторской задолженности

Для анализа дебиторской задолженности необходимо рассчитать следующие показатели :

1. Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов = ДЗ/все активы. В нашем случае доля ДЗна нач отч= 8209/42859 = 0,19

ДЗна кон отч= 12959/70072 = 0,18

2. Доля просроченной ДЗ по отношению ко всей ДЗ. В нашем случае просроченной дебиторской задолженности нет.

3. Коэффициент оборачиваемости = Выручка / ДЗ средняя.

К-т обор. на нач отч = 144351 / 8209 = 17,5

К-т обор. на кон отч = 101410 / 12959 = 7,8

4.6 Анализ движения денежных средств

Денежные потоки – приток и отток денежных средств и их эквивалентов. Чистый денежный поток получается в результате разницы между денежным потоком и оттоком.

В практике анализа большое внимание придается изучению и прогнозу движения денежных средств. Это связано с тем, что из-за объективной неравномерности поступлений и выплат либо в результате непредвиденных обстоятельств возникают проблемы с наличностью. В процессе ведения коммерческой деятельности движение денежных средств охватывает период времени между уплатой денег за сырье, материалы (товары) и поступлением денежных средств от продажи готовой продукции (товаров). На продолжительность этого периода влияют: период кредитования организацией покупателей, период нахождения сырья и материалов в запасах, период производства и хранения готовой продукции на складе.

Информационной базой для анализа денежных средств является “Отчет о движении денежных средств” - форма № 4. Он составляется на основе денежных счетов бухгалтерского учета.

4.6.1 Прямой метод анализа движения денежных средств

Таблица 4.6.1.

Прямой метод анализа движения денежных средств