В 90-х годах ТНК превращаются в главного организатора наукоемкого производства, лежащего в основе экономического процветания в глобальном масштабе.

Проводя политику привлечения иностранных инвестиций, правительства принимающих стран должны изучить предыдущий опыт, успехи и неудачи в этой области в разных странах и разработать макроорганизационную стратегию, в наибольшей степени соответствующую условиям и потребностям своей страны. Не следует ожидать общего благоприятного экономического эффекта от иностранных инвестиций, поскольку такой эффект зависит и от экономической политики принимающей страны и от возможных альтернатив.

8.1 Положительные и отрицательные аспекты привлечения инвестиций.

Главной целью правительств, привлекающих прямые инвестиции в 90-х годах, является повышение с их помощью конкурентоспособности страны или производительности ресурсов и создание активов в сфере юрисдикции этих стран. Принимающие страны могут повысить конкурентоспособность и укрепить сравнительные преимущества путем: 1) повышение эффективности использования существующих активов за счет применения более эффективных процедур контроля за качеством и использования более дешевых ресурсов, создания сети межфирменных связей; 2) создания новых продуктов, процессов и организационных структур, благодаря усовершенствованию национальной инновационной системы, лучшему использованию экономии на масштабах; 3) совершенствования размещения ресурсов и мощностей с целью повышения сравнительных преимуществ страны; 4) завоевания новых рынков в результате развития систем маркетинга и техники распределения; 5) ускорения процесса структурной перестройки и сокращение расходов на ее осуществление.

Однако деятельность ТНК не только дает принимающей стране преимущества, но и вызывает определенные расходы, которые могут быть разделены на две группы.

1. Различные платежи (прибыль, проценты, дивиденды, заработная плата управляющих), величина которых зависит от умения правительств принимающих стран вести переговоры с ТНК и от прочности их позиций на переговорах. В 60-70-х годах правительства принимающих стран опасались, что монопольная власть ТНК позволит им получать чрезмерно высокую долю стоимости, добавленной производством в их зарубежных филиалах. В настоящее время главная забота принимающих стран состоит в том, чтобы не лишиться возможности интегрироваться в мировую систему производства и маркетинга.

2. Расходы, связанные с деятельностью ТНК, включающие различные ограничения, налагаемые на деятельность зарубежных филиалов (использование определенных источников сырья и компонентов производственных процессов, производство конкретных видов продуктов, ограничение рынков и т.д.), а также трансфертные цены, с помощью которых доход, созданный в стране размещения, может быть переведен в материнскую фирму или другой зарубежный филиал.

Иностранные инвестиции могут отрицательно влиять на результаты внешней торговли принимающей страны. Многие иностранные филиалы импортируют больше продуктов, чем местные фирмы. В целом выгода, которую принимающие страны получают от иностранных инвестиций, зависит от типа и возраста последних, экономических характеристик принимающей страны, макроэкономической и организационной стратегий, проводимых правительствами этих стран.

В зависимости от мотивов их осуществления зарубежные прямые инвестиции делятся на ориентированные на использование ресурсов, на рынок и на повышение эффективности производства. Различные типы инвестиций по-разному влияют на конкурентноспособность принимающей страны. Инвестиции, ориентированные на использование ресурсов, создают дополнительные активы в результате передачи технологии, организационного и управленческого опыта; обеспечивают доступ к рынкам; могут вызвать потребность в расширении производственной деятельности, связанных с использованием ресурсов.

Прямые инвестиции, ориентированные на рынок, также создают дополнительные активы, способствуют укреплению связи с поставщиками и созданию специализированных рынков рабочей силы; повышают стандарты качества; стимулируют местное предпринимательство и конкуренцию. Прямые инвестиции, имеющие целью повышение эффективности производства, усовершенствуют международное разделение труда; обеспечивают доступ к иностранным рынкам и/или источникам поставок; укрепляют связи с поставщиками; повышают уровень качества. Кроме того, существуют стратегические инвестиции, имеющие своей целью включение в мировые технологическую, организационную и маркетинговую системы. Они обеспечивают новые финансовые средства и дополнительные активы, а также доступ к иностранным рынкам; стимулируют местное предпринимательство и конкуренцию; совершенствуют международное разделение труда.

Географическое распределение прямых инвестиций в последние годы в значительной степени определяется следующими специфическими особенностями принимающих стран: распространением естественных ресурсов, а также наличием активов и рынков; уровнем цен на потребляемые факторы производства; качеством производимой продукции и уровнем производительности; наличием стимулов и препятствий для осуществления инвестиций; сравнительными выгодами от централизации производства; транспортными и коммуникационными расходами; искусственными торговыми барьерами; социальной средой и наличием инфраструктуры; различиями в идеологиях, языке, культуре, этике бизнеса; экономической системой и политикой правительств; возможность получить экономию от интеграции промышленных регионов.

В последние время стимулами для осуществления зарубежных прямых инвестиций становится возможность передачи за рубеж информации, технологий и финансовых средств, а также наличие надежной правовой базы. В целом внимание ТНК все больше привлекают страны, деловая среда которых способствует минимизации расходов на организацию и сделки.

В результате более благожелательного отношения принимающих стран к иностранным ТНК критерий привлекательности последних изменился: вместо критерия увеличения объема добавленной стоимости все чаще используется критерий повышения конкурентноспособности местных ресурсов и мощностей в долгосрочной перспективе. Эти изменения проявились в дерегулировании и либерализации рынков, приватизации многих отраслей промышленности и упразднении большого числа мер государственного регулирования (субсидий, тарифных и нетарифных барьеров, контроля за ценами и др.). Однако государство сохраняет за собой функцию “помощника” рыночной экономики. По мере того как специфические для фирмы активы становятся все более мобильными в международном масштабе, роль правительств как координаторов рынков возрастает и становится критической.

8.2 Треугольная дипломатия” и сценарии отношений.

В новых экономических условиях ТНК, осуществляя свою деятельность, вступают в конкурентные отношения с другими фирмами, борясь за долю рынка, поддерживают отношения с правительством своей страны, а также испытывают на себе влияние взаимодействий между правительствами разных стран в ходе проведения торговой политики, заключения двухсторонних и многосторонних торговых соглашений. Эти три типа отношений формулируют “треугольную дипломатию”, определяющую поведение фирм и правительств. Особое внимание стоит уделить отношениям между ТНК и правительством своей страны, которые строятся на основе договоров. Разные фирмы по-разному относятся к таким договорам: одни из них отказываются от переговоров, опасаясь обвинения в участии в политической жизни, другие стремятся к либерализации регулирующих законов, третьи лоббируют правительство, требуя повышения уровня защиты. В поддержке правительства обычно более заинтересованы слабые фирмы и фирмы наиболее уязвимых отраслей. Проводя свою линию в ходе переговоров с правительствами, ТНК должны действовать дипломатично. Если дипломатическая функция выполняется неудовлетворительно, это может вызвать реакцию правительства, противоречащую экономическим интересам фирм.