Изменения в списке акций. Список эмитентов, акции которых включены в расчёт индекса, полностью совпадает со списком эмитентов по которым в РТС устанавливаются твёрдые двухсторонние котировки, согласно решениям ПАУФОР (профессиональная ассоциация участников фондового рынка). Решение торгового комитета ПОУФОР о расширении списка эмитентов, по которым выставляются твёрдые двухсторонние котировки, согласовывается с Индексным комитетом, положение о котором утверждается ПАУФОР. Индексный комитет организует независимую проверку правильности расчёта индекса в соответствии с утверждённой методикой.

При изменении списка акций на n-дату индекс рассчитывается с использованием капитализации () по новому списку. Для предотвращения скачка, обусловленного расчётами по новому списку, производится расчёт капитализации () по новому списку на (n-1) дату. Значение () используется в дальнейшем в качестве капитализации начального дня (). В качестве значения индекса на начальную дату () используется значение индекса предыдущей даты().

.

Контроль и порядок внесения изменений в методику расчёта. Общий контроль и внесение изменений в методику расчёта индекса осуществляется Информационным комитетом РТС. Контроль за правильностью расчёта индекса в соответствии с утверждённой методикой обеспечивается тем, что исходная информация для расчёта индекса является открытой и общедоступной.

6.1 Методика расчёта средневзвешенной цены акции в РТС.

Расчёт средневзвешенной цены акции в РТС осуществляется на основе котировок и отчётов о сделках, введённых в торговую систему участниками торгов.

Для расчёта используются исходные данные за период времени, начинающегося с времени и заканчивающегося временем . определяется как разность между и расчётным периодом . Величина расчётного периода определяется Информационным комитетом РТС и составляет на настоящий момент 24 часа. В случае, если попадает на выходной или праздничный день, то из вычитаются периоды времени, равные 1 суткам до тех пор, пока не попадёт на рабочий день.

Пример:

1.= 13 Марта 1997 года, 18.00 (четверг);= 12 Марта 1997 года, (среда).

2.= 11 Марта 1997 года,18.00 (вторник); = 7 Марта 1997 года, пятница (так, как 8-10 Марта - выходные дни).

В качестве исходных данных используются подтверждённые отчёты о двусторонних сделках (имеющие системный статус «СОМ» и удовлетворяющие критерию:

, где

- цена сделки по i-ой акции, отчёт по которой введён в торговую систему в момент времени t,;

и - соответственно значения верхней и нижней границ коридора для i-ой акции на время t.

Значения границ коридора определяются исходя из цен котировок следующим образом:

; h=();

; h=().

Способ расчёта аналогичен способу расчёта , n - число котировок соответствующего вида (покупка/продажа) за период времени h;

- лучшие цены котировок на покупку i-ой акции за период времени h,

;

- лучшие цены котировок на продажу i-ой акции за период времени h,

.

- цены котировок на продажу i-ой акции, введённых в торговую систему за период времени h.

Если за период времени в торговой системе не было ни одной котировки на покупку i-ой акции, то .

Если за период времени () в торговой системе не было ни одной котировки на продажу i-ой акции, то .

Средневзвешенная цена i-ой акции на момент времени Т рассчитывается следующим способом:

, где

n - число отобранных для расчёта сделок

- цена k- той сделки по i-ой акции,

- объём k- той сделки по i-ой акции.

Если за период времени () в торговую систему не было введено ни одного отчёта по сделкам по i-ой акции, удовлетворяющего критериям отбора, то средневзвешенная цена i-ой акции рассчитывается следующим способом:

, если и существуют,