Согласно этому Положению оценка структуры баланса проводится на основе следующих показателей.

Общий показатель платежеспособности (ликвидности)

L1 = (А1 + 0,5*А2 + 0,3*А3) / (П1 + 0,5*П2 + 0,3*П3)

Коэффициент абсолютной ликвидности – показывает какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств.

L2 = А1 / (П1 + П2) норма L2>0,1-0,7

Коэффициент «критической оценки» – какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.

L3 = (А1 + А2) / (П1 + П2) допустимо 0,7-0,8, замечательно L3 ≈ 1

Коэффициент текущей ликвидности характеризует степень обеспеченности всеми оборотными средствами суммы срочных обязательств (краткосрочные обязательства и займы, а также кредиторская задолженность). Он вычисляется по данным баланса по следующей формуле:

L4 = стр. 290/ [стр. 690 — (стр. 630+ стр. 640+ стр. 650)].

Коэффициент маневренности функционирующего капитала – какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.

L5 = А3 / ((А1 + А2 + А3) – (П1 + П2))

Доля оборотных средств в активах.

L6 = (А1 + А2 + А3) / Итог Баланса

Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости. Определяется также поданным баланса:

L7 = (стр. 490 — стр. 190) / стр. 290.

Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной является выполнение одного из следующих условий: — на конец отчетного периода значение, Ктл < 2;

— на конец отчетного периода значение, Косс < 0,1.

В случае, когда хотя бы один из коэффициентов (Ктл или Косс) меньше нормативной величины, определяется коэффициент восстановления платежеспособности за период шесть месяцев — Квс. Он показывает возможность предприятия восстановить платежеспособность в течение шести месяцев и вычисляется по формуле:

Квс = [Ктл + 6: Т * (Ктл — 2)] / 2,

где Т — отчетный период в месяцах (при анализе годовой отчетности Т = 12).

Если Квс > 1, то у организации есть реальная возможность восстановить платежеспособность. Если. Квс < 1, то у организации нет реальной возможности в ближайшее время восстановить платежеспособность.

Когда Ктл ≥ 2, а Косс ≥ 0,1, определяется коэффициент утраты платежеспособности Куп за период, равный трем месяцам. Он рассчитывается по формуле:

Куп = [Ктл + 3: Т(Ктл — 2)] / 2,

где Т — отчетный период в месяцах (при анализе годовой отчетности Т = 12).

Если Куп < 1, то у организации существует опасность в ближайшее время утратить платежеспособность. Если Куп > 1, то такая опасность отсутствует.

Метод анализа коэффициентов финансовой устойчивости организации

Анализ финансовой устойчивости организации состоит в сопоставлении структуры и величины активов и пассивов баланса. Его цель — определить, насколько структура статей баланса соответствует задачам финансово-хозяйственной деятельности организации. Оценивается финансовая независимость и тенденции ее изменения, прогнозируется способность организации погашать свои долги.

Финансовая устойчивость зависит от соотношения собственных и заемных средств в составе источников. Ее оценивают, вычисляя по данным баланса следующие коэффициенты.

Коэффициент автономии или коэффициент концентрации собственного капитала Кавт характеризует долю собственных средств организации в общей сумме источников средств. Его определяют по данным баланса следующим образом:

Кавт = стр. 490 / стр. 300.

Чем выше Кавт тем большей финансовой устойчивостью обладает организация, тем меньше она зависит от внешних кредиторов. В настоящее время оптимальным считается значение этого коэффициента - не ниже 0,6.

Доля заемных средств в общей сумме источников организации, используемых в финансово-хозяйственной деятельности, определяется коэффициентом финансовой зависимости или коэффициентом концентрации заемного капитала Кзк. Его также рассчитывают по данным баланса с использованием соотношения:

Кзк = (стр. 590 + стр. 690) / стр. 300.

Сумма коэффициентов Кавт и Кзк равна 1.

По данным баланса рассчитывают также коэффициент финансовой устойчивости Кфу показывающий, какая часть активов организации сформирована за счет устойчивых источников. Оптимальное значение этого коэффициента — не ниже 0,6.

Кфу = (стр. 490 + стр. 590) / стр. 300.

Анализ деловой активности

Деловую активность в условиях рыночной экономики принято характеризовать результативностью финансово-хозяйственной деятельности. Такой анализ заключается в оценке эффективности использования материальных, финансовых и трудовых ресурсов организации, в определении показателей оборачиваемости. Результаты анализа показывают достигнутый уровень деловой активности и его влияние на финансовую устойчивость, конкурентоспособность организации, эффективность труда работников и качество их жизни.

Важнейшим показателем деловой активности организации является производительность труда или выработка на одного работника. Он характеризует эффективность использования трудовых ресурсов и определяется по формуле:

П = стр. 010: ССЧ,

где численные значения выработки берутся из строки 010 отчета о прибылях и убытках организации; ССЧ — среднесписочная численность работающих за отчетный период.

Рост производительности труда достигается либо за счет увеличения выручки от реализации продукции, работ или услуг, либо за счет уменьшения численности персонала организации. Для повышения производительности труда необходим целый комплекс мер: внедрение новых технологий в процессы производства и реализации продукции, работ или услуг; создание эффективной системы управления организацией; наличие современных стратегий сбыта продукции; определение оптимальной численности персонала.

Другим показателем, характеризующим деловую стратегию, является фондоотдача Ф, показывающая эффективность использования основных средств предприятия. Этот показатель рассчитывают на основании данных баланса (стр. 120) и отчета о прибылях и убытках (стр. 010) по формуле:

Ф = стр. 010 (ф. № 2) / стр. 120 (ф. Ф№ 1)

Эффективность использования запасов организации характеризуется продолжительностью прохождения запасами всех стадий производства и реализации. Коэффициент оборачиваемости запасов Оз рассчитывается на основании данных баланса (форма № 1) и Отчета о прибылях и убытках (форма № 2) по формуле:

Оз = стр. 020 (ф. № 2) / стр. 210 (ф. № 1).

Продолжительность оборота запасов в днях ПОЗ определяют по формуле:

ПОЗ = 360дн. /Оз.

Скорость погашения дебиторской задолженности организации характеризует величина оборачиваемость дебиторской задолженности в оборотах Од. Ее рассчитывают с использованием данных формы № 1 и формы № 2 следующим образом:

Од = стр. 10 (ф. № 2) / стр. 240 (ф. № 1).