Ео (на 01.07) = 22267-1647 = +20620

Ео (на 01.10) = 12556-1460 = +11096

Так же источники формирования запасов увеличился по сравнению с 01.01. на 414 тыс. руб. в течение квартала, в связи с получением прибыли за отчетные период; далее на 01.07. увеличился на 4238 тыс.руб. в сравнении в связи с привлечением заемных средств, что с моей точки зрения не очень хорошо характеризует коммерческую организацию; на 01.10. получение убытка повлекло уменьшение излишка формирования запасов на 9524 тыс. рублей по сравнению с 01.07, а также уменьшение внеоборотных активов.

Эти показатели позволяют определить, в какой финансовой ситуации находится предприятие, при условии, что

З < Ес + М - абсолютная финансовая устойчивость

На 01 января

1987+13080=15067 > 1086 на 13981, где

1086 - запасы; 1987 - собственные оборотные средства; 13080 - кредиторская задолженность.

на 01 апреля

11978+6378=18356 > 1974 на 16382, где

1974 - запасы; 11978 - собственные оборотные средства; 6378 - кредиторская задолженность.

на 01 июля

13662+8605=22261 > 1647 на 20614, где

1647 - запасы; 13662 - собственные оборотные средства; 8605- кредиторская задолженность.

на 01 октября

5740+7086=12826 > 1460 на 11366, где

1460- запасы; 5740- собственные оборотные средства; 7086 - кредиторская задолженность.

Эти данные характеризуют абсолютную финансовую устойчивость коммерческой организации, гарантирующую платежеспособность.

3.2. Анализ ликвидности ОАО”АЛЬ”.

Как было написано выше активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на группы, теперь проанализируем на готовых данных коммерческой организации используя форму баланса ( форму № 1):

А1 наиболее ликвидные активы (стр. 250+260);

А1(на 01.01) = 3752

А1(на 01.04) = 4641

А1 (на 01.07) = 2690+2868 = 5558

А1 (на 01.10) = 140 + 3351 = 3491

А2 быстро реализуемые активы (стр. 240+270):

А2 (на 01.01) = 10038

А2 (на 01.04) =11592

А2 (на 01.07) = 14038

А2 (на 01.10) = 6683

А3 медленно реализуемые активы (стр. 210+140-217);

А3 (на 01.01) =1086+ 248 = 1334

А3 (на 01.04) =1974 + 248 = 2222

А3 ( на 01.07) = 1674 + 251 = 1925

А3 (на 01.10)= 1460 + 251 = 1711

А4 трудно реализуемые активы (стр. 190-140);

А4 (на 01.01) = 35267-248 = 35019

А4 (на 01.04) = 35518-248 = 35270

А4 (на 01.07) = 35238-251 = 34987

А4 (на 01.10) = 37121-251 = 36870

Обязательства предприятия также группируются и располагаются по степени срочности.

П1 наиболее срочные обязательства, кредиторская задолженность (стр. 620);

П1 (на 01.01) = 13080

П1 (на 01.04.) = 6378

П1 (на 01.07.) = 8605

П1 (на 01.10.) = 7086

П2 Краткосрочные пассивы (стр. 610);

П2 (на 01.01.) = нет

П2 (на 01.04.) = нет

П2 (на 01.07.) = нет

П2 (на 01.10.) =нет

П3 долгосрочные пассивы (стр. 590);

П3 (на 01.01.) = нет

П3 (на 01.04.) = нет

П3 (на 01.07.) = 10959

П3 (на 01.10.) = 12156

П4 постоянные пассивы (стр. 490+640+650+660-217);

П4 (на 01.01.) = 37254

П4 (на 01.04.) = 47496

П4 (на 01.07.) = 37941

П4 (на 01.10.) = 30575

Чтобы определить ликвидность баланса надо сопоставить произведенные расчеты, для удобства составим четыре таблицы.

Сравнение первой и второй группы (наиболее ликвидных активов и быстро реализуемых активов) с первыми двумя группами пассивов (наиболее срочные обязательства и краткосрочные пассивы) показывает текущую ликвидность и отражает платежеспособность или неплатежеспособность предприятия в ближайшее к проведению анализа время.

Сравнение третьей группы активов и пассивов (медленно реализуемых активов к долгосрочным обязательствам) показывает перспективную ликвидность и отражает прогноз платежеспособности предприятия. (Таблица № 1).

Денежные средства и дебиторская задолженность по состоянию на 01.01. превышают кредиторскую задолженность на 710 тыс. рублей, что говорит о платежеспособности предприятия на ближайшее время.

При сравнении запасов, долгосрочных финансовых вложений и внеобороных активов с постоянными пассивами, которые превышают активы на 901 тыс. рублей, говорит о перспективной ликвидности, что в нашем случае отражает прогноз платежеспособности предприятия, т.к. в постоянные пассивы включаются все накопительные фонды коммерческой организации.

Аналогичные выводы можно сделать и на основании таблиц 2, 3 и 4, т.к. они колеблется только в стоимостном выражении, в зависимости от количества денежных средств находящихся в распоряжении организации на анализируемый период времени, увеличении за 1 и 2-ой кварталы дебиторской задолженности и уменьшение кредиторской задолженности.

Из приведенных выше таблиц (1,2,3,4) можно сделать общий вывод, что в течение 3-х отчетных периодов заметна тенденция к повышению наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов, а наиболее срочные обязательства по сравнению на начало года и на конец анализируемого периода (на 01.10.02.) уменьшено на 50%.

Ликвидность предприятия определяется также с помощью ряда финансовых коэффициентов, для удобства расчетов составим табличку, в которой собраны необходимые показатели за проверяемые нами периоды.

Коэффициенты рассчитываемые ниже, берутся из таблицы, которая приведена в приложении № 1.

1.Коэффициент текущей ликвидности (Клт):

Клт = ТА/КП

Клт (на 01.01.) = 15067/13080 = 1,15

Клт (на 01.04.) = 18356/6378 = 2,88

Клт (на 01.07.) = 22267/8605 = 2,59

Клт (на 01.10.) = 12556/7086 = 1,77

Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности коммерческой организации, показывая в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются материальными средствами.

2. Коэффициент быстрой ликвидности (Клб):

Клб = (ДС+ДБ)/КП

Клб (на 01.01.) = (3752+10038)/13080 = 1,05

Клб (на 01.04.) = (4641+11592)/6378 = 2,55

Клб (на 01.07.) =(2868+14038)/8605 = 1,96

Клб (на 01.10.)= (3351+6683)/7086 = 1,42

Коэффициент быстрой ликвидности исчисляется по более узкому кругу оборотных активов, когда из расчета исключаются наименее ликвидная часть материально- производственные запасы . это вызвано тем, что денежные средства в сопоставимых ценах, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению. Необходимо также принять во внимание и тот факт, что трансформация этих активов в денежные средства может продолжительной во времени.

3.коэффициент абсолютной ликвидности (Кал):

Кал = ДС/КП

Кал (на 01.01.) = 3752/13080 = 0,29

Кал (на 01.04.) =4641/6378 = 0,73

Кал (на 01.07.) = 2868/8605 = 0,33

Кал (на 01.10.) = 3351/7086 = 0,47

Наиболее жестким критерием платежеспособности является коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно.

На основе данных рассчитанных выше составим таблицу № 5 для удобства сопоставимости коэффициентов. Из таблицы видно, что изменение коэффициентов на 01.04. по сравнению с 01.01. свидетельствует об улучшении платежной готовности коммерческой организации, что связано с увеличением оборотных активов (для коэффициента текущей ликвидности - итог по разделу оборотные активы; для коэффициента быстрой ликвидности - денежные средства и дебиторская задолженность; для коэффициента абсолютной ликвидности - в рамках денежных средств) и снижением краткосрочных пассивов, на 01.07. оборотные активы увеличилось, но также увеличились краткосрочные пассивы, что свидетельствует понижением коэффициента, на 01.10. краткосрочные пассивы уменьшились и также уменьшились оборотные активы, что повлекло за собой снижение коэффициента. Составим на основе таблицы 5 график (рисунок 1) по коэффициентам для наглядности.