§ утверждение стандартов эмиссии ц.б. и порядка их регистрации;

§ разработка и утверждение единых правил осуществления профессиональной деятельности с ц.б.;

§ утверждение единых требований к порядку ведения реестра именных ц.б.;

§ определение стандартов деятельности различных фондов.

3) выдача, аннулирование и приостановление действия генеральной лицензии на осуществление профессиональной деятельности на РЦБ.

4) выполнение основных функций по лицензированию и надзору за деятельностью субъектов рынка, пресечение незаконной деятельности на РЦБ.

ФРЦБ имеет право:

Ø устанавливать обязательства для профессиональных участников РЦБ (искл.: кредитные организации), нормативы достаточности собственных средств и др. показатели, ограничивающие риски по операциям с ц.б.

Ø в случае нарушений участниками законодательства принимать решение о приостановлении или аннулировании лицензии.

Ø проводить проверки.

Ø направлять эмитентам и участникам, а также саморегулируемым организациям предписания.

Ø направлять материалы правоохранительным органам.

Ø квалифицировать новые виды ц.б.

Саморегулируемая организация – это добровольное объединение профессиональных участников РЦБ, действующее в соответствии с законодательством и функционирующее на принципах некоммерческой организации.

Учреждается профессиональными участниками с целью:

§ обеспечение условий профессиональной деятельности;

§ соблюдение ими профессиональной этики на РЦБ;

§ защита интересов владельцев ц.б. и др. клиентов, являющихся членами саморегулируемой организации;

§ установление правил и стандартов проведения операций с ц.б., обеспечивающих эффективную деятельность на РЦБ.

Процедура первичной эмиссии ц.б. включает следующие этапы:

1) в случае публичного размещения:

¨ принятие эмитентом решения о выпуске ц.б.

Решение о выпуске ц.б. содержит:

- наименование и адрес эмитента

- дата принятия решения

- наименование уполномоченного органа эмитента

- вид ц.б.

- права владельцев ц.б.

- количество ц.б. данного выпуска

- указание формы (документарная или бездокументарная)

- подпись, печать

¨ подготовка и утверждение проспекта эмиссии, который может содержать:

- данные об эмитенте

- данные о финансовом положении эмитента

- сведения о предстоящем выпуске ц.б.

¨ государственная регистрация выпуска ц.б. и проспекта эмиссии. Эмитент предоставляет следующие документы:

- заявление на регистрацию

- решение о выпуске

- проспект эмиссии

- копии учредительных документов

- документы, подтверждающие разрешение уполномоченного органа исполнительной власти на выпуск ц.б.

¨ раскрытие информации (публикация) проспекта эмиссии.

¨ изготовление сертификатов ц.б.

¨ размещение ц.б. на фондовом рынке.

2) в случае закрытого размещения:

¨ принятие эмитентом решения о выпуске ц.б.

¨ регистрация ц.б. на основании нотариально заверенных копий учредительных документов и информации, предоставленной в виде решения эмитента о выпуске ц.б., перечня инвесторов.

¨ размещение ц.б.

¨ регистрация отчета об итогах выпуска. Отчет должен содержать:

- даты начала и окончания размещения

- фактическую цену размещения

- количество размещенных ц.б.

- общий объем поступлений за размещение ц.б.

Рассматривая сделки с ц.б. применительно к соблюдению участниками РЦБ антимонопольного законодательства, особое внимание следует обратить на порядок приобретения акций в уставном капитале коммерческой организации. Законом предусмотрено получение предварительного согласия антимонопольных органов в случае, если в результате сделки приобретатель получит в совокупности с акциями, уже имеющимися в его распоряжении или в распоряжении группы лиц, право распоряжаться > чем 20% акций в уставном капитале хозоргана.

С этой целью:

· обязанность получения согласия антимонопольного органа возложена на приобретателя;

· приобретаемые акции должны иметь право голоса;

· антимонопольное законодательство не содержит исчерпывающий перечень оснований для получения права распоряжения голосующими акциями;

· антимонопольное законодательство оперирует понятием «группа лиц» – это значит, что контроль возникает у группы лиц, в т.ч. у юридического или физического лица при наличии у них возможности прямо либо косвенно распоряжаться 50% голосов;

· контроль также имеет место, если лицо имеет право назначения > 50% состава исполнительного органа либо Совета директоров АО.

В связи с законом «О валютном регулировании и валютном контроле» расчеты между резидентами по сделкам с ц.б. осуществляются в валюте РФ без ограничений. Операции с ц.б. в иностранной валюте отнесены законом к валютным операциям, связанным с движением капитала. Это означает, что резидент, который решил продать (приобрести) ц.б. в иностранной валюте, должен иметь специальное разрешение (лицензию ЦБ).