Особенностью золотых сертификатов было также то, что это – первая российская ценная бумага, требующая от инвестора знания конъюнктуры международных рынков, вводящее в его поле решений такие переменные, как «цена на золото лондонского рынка», «ставка LIBOR». Процент, уплаченный Минфином владельцам золотых сертификатов, равен одной четвертой ставки LIBOR + 0,75%. Учитывая тенденцию роста курса доллара по отношению к рублю, фактическая доходность золотых сертификатов в рублях значительно выше.

Практическая часть.

Глава 2. Порядок осуществления операций по привлечению денежных средств

2.1 Порядок выпуска и обращения коммерческими банками сертификатов

Порядок выпуска и обращения депозитных и сберегательных сертификатов установлен Письмом ЦБ РФ от 10.02.92 № 14-3-20 и дополнениями к этому письму от 18.12.92 № 23 и от 24.06.93 № 40, а также телеграммами ЦБ РФ от 27.12.94 № 221-94 и от 26.01.95 № 18-95. Право выпуска сберегательных сертификатов предоставляется коммерческим банкам при условии: · осуществления банковской деятельности не менее двух лет;· публикации годовой отчетности (баланса и отчета о прибылях и· убытках), подтвержденной аудиторской фирмой;· соблюдения банковского законодательства и нормативных актов Банка России;· выполнения обязательных экономических нормативов;· наличия резервного фонда (балансовый счет 10701) в размере не менее 15 процентов от фактически оплаченного уставного капитала;

· выполнения обязательных резервных требований.

Коммерческие банки имеют право приступить к выпуску сертификатов только после утверждения условий их выпуска и обращения главными территориальными управлениями ЦБ РФ. Условия должны содержать полный порядок выпуска и обращения сертификатов, описание внешнего вида и образец (макет) сертификата. ЦБ РФ может запретить либо признать выпуск недействительным с возвратом всех собранных от выпуска сертификатов средств вкладчикам, а также потребовать досрочной оплаты сертификатов в случаях, если:

- условия выпуска сертификатов противоречат действующему законодательству или Правилам по выпуску и оформлению депозитных и сберегательных сертификатов;

- не своевременно представлены условия выпуска сертификатов в ГУ ЦБ РФ;

- в рекламе о выпуске сертификатов указываются сведения, противоречащие условиям их выпуска, действительному состоянию дел, действующему законодательству или нормативным актам ЦБ РФ;

- банк нарушает действующее законодательство и правила, установленные письмом ЦБ РФ, в процессе выпуска, обращения и оплаты сертификатов.

Депозитные и сберегательные сертификаты – это вид доходной ценной бумаги, поэтому они не могут служить расчетным или платежным средством за проданные товары или оказанные услуги. Имеются также и ограничения по передаче их от одного владельца к другому. Депозитный сертификат может быть передан только от юридического лица к юридическому, а сберегательный – соответственно от физического лица к физическому.

Банк-эмитент осуществляет регистрацию выпущенных сертификатов путем записей в специальных корешках или регистрационном журнале. В корешке депозитного и сберегательного сертификата указываются номер документа, сумма вклада, дата выдачи сертификата, срок его возврата, наименование и подпись бенефициара. Корешок отделяется от сертификата и хранится в банке. Если корешок не предусмотрен, банк ведет регистрационный журнал с теми же реквизитами, что и в корешке.

Бланк сертификата должен содержать следующие обязательные реквизиты:

· наименование "сберегательный (или депозитный) сертификат"; · номер и серия сертификата;· дата внесения вклада или депозита;· размер вклада или депозита, оформленного сертификатом (прописью и цифрами);· безусловное обязательство кредитной организации вернуть сумму, внесенную в депозит или на вклад, и выплатить причитающиеся проценты;· дата востребования суммы по сертификату;· ставка процента за пользование депозитом или вкладом;· сумма причитающихся процентов (прописью и цифрами);· ставка процента при досрочном предъявлении сертификата к оплате;· наименование, местонахождение и корреспондентский счет кредитной организации, открытый в Банке России;· для именного сертификата: наименование и местонахождение вкладчика - юридического лица и Ф.И.О. и паспортные данные вкладчика - физического лица;· подписи двух лиц, уполномоченных кредитной организацией на подписание такого рода обязательств, скрепленные печатью кредитной организации. Отсутствие в тексте бланка сертификата какого-либо из обязательных реквизитов делает этот сертификат недействительным.

Эмитент может включать в бланк сертификата дополнительные реквизиты, а также условия выпуска, оплаты и обращения сертификата. Условия должны содержать описание внешнего вида сертификата, его образец и должны быть представлены для утверждения в Главное территориальное управление Центрального банка для регистрации.

Изготовление бланков депозитных сертификатов на предъявителя производится только полиграфическими предприятиями, получившими от Министерства финансов РФ лицензию на производство бланков ценных бумаг. Бланки именных сертификатов могут изготовляться банками самостоятельно типографским, фотокопировальным, машинописным способами.

Депозитные и сберегательные сертификаты обращаются путем уступки прав требования (цессии). Даже если фактически сертификат будет продан, то юридическое оформление будет происходить через цессию.

Уступка права требования по сертификатам на предъявителя осуществляется простым вручением этого сертификата.

Уступка права требования по именному сертификату (цессия) оформляется на оборотной стороне такого сертификата двусторонним соглашением лица, уступающего свои права (цедента), и лица, приобретающего эти права (цессионария). Соглашение об уступке права требования по депозитному сертификату подписывается двумя лицами, уполномоченными соответствующим юридическим лицом на совершение таких сделок, и скрепляется печатью этого юридического лица. Каждый договор об уступке нумеруется цедентом. Договор об уступке права требования по сберегательному сертификату подписывается обеими сторонами лично.

Цессия (от латинского слова cessio – уступка, передача имущественных прав) – уступка требования, передача кредитором (цедентом) принадлежащего ему права требования другому лицу (цессионарию).

Цедент – кредитор, уступающий свое право требования другому лицу.

Цессионарий – лицо, становящееся кредитором в силу передачи ему прав требования.

Особенности цессии состоят в следующем:

- это двустороннее добровольное соглашение, с одной стороны кредитора, а с другой – лица, которому уступается право требования;

- согласия должника на передачу долга не требуется;

- первоначальный кредитор отвечает перед новым кредитором за недействительность требования, но не отвечает за неисполнение его должником (в отличие, например, от передачи векселя по индоссаменту);

- уступка требования, основанная на сделке, совершается в письменной форме.