В структуре активов коммерческих банков наибольшую долю составляют средства, направленные на кредитование экономических агентов республики. На 1.10.2001г. их удельный вес составил 44,1% суммарных активов. Основным направлением кредитования является финансирование текущей производственной деятельности – пополнение оборотных средств предприятий.

В финансировании инвестиционных проектов, связанных с обновлением и модернизацией оборудования, расширением производственной деятельности, участвуют 3 банка. Среди основных причин, ограничивающих предоставление инвестиционных кредитов внутренним товаропроизводителям, руководителями банков были выделены две: нестабильное финансовое положение предприятий, их неспособность возвращать кредиты и оплачивать проценты по ним, а также отсутствие у большинства хозяйствующих субъектов четкой стратегии развития, производственной программы, эффективных инвестиционных проектов. Однако факторы низкого уровня банковского кредитования долгосрочного характера находятся не только в производственной сфере. Четверо из десяти опрошенных руководителей анкетируемых банковских учреждений отметили, что в настоящее время банк не располагает возможностью предоставления инвестиционных кредитов ввиду отсутствия соответствующих источников средств, а именно «длинных» пассивов.

Между тем абсолютное большинство опрошенных руководителей банков указало на то, что при достижении предприятиями реального сектора экономики более высокого уровня эффективности управленческой и производственной деятельности станет возможным увеличение масштабов предоставляемых долгосрочных ссуд. При этом уже по итогам 9 месяцев 2001 года размер кредитных вложений банковской системы на длительный срок возрос более чем в 9 раз по сравнению с началом года.

Другими немаловажными факторами активизации процесса кредитования отечественных товаропроизводителей, в том числе и их инвестиционных потребностей, по мнению респондентов, могут являться государственное стимулирование данного процесса, предоставление определенных льгот и снижение уровня налогообложения. Как указывалось, наличию эффективного менеджмента на предприятиях также должна отводиться не последняя роль. Только при данном условии возможно оптимальное использование заемных средств, их быстрая окупаемость и возврат.

Определяющее значение в увеличении объемов привлечения и размещения банками средств имеет уровень процентных ставок. Как показал опрос, при их установлении финансовые учреждения в основном руководствуются рейтингом того или иного заемщика и его значимостью для банка, а также уровнем ставки рефинансирования. Среди причин изменения процентных ставок по кредитам председатели также выделили уровень оптимального управления его ликвидностью. Это подразумевает не только полное и современное выполнение обязательств перед клиентами, но и получение прибыли, что относится к первостепенной задаче банка как коммерческой структуры. Между тем ½ коммерческих банков республики испытывает трудности с обеспечением оптимального уровня ликвидности. В частности основной проблемой выступает присутствие избыточной ликвидности. В качестве основных причин подобного положения дел были названы отсутствие устойчивых объектов вложения денежных средств, а также повышенные риски осуществления активных операций.

Полученные в ходе анкетирования результаты можно обобщить, представив их в виде основных тезисов:

- развитие банковской системы ПМР в настоящее время происходит на фоне позитивных изменений макроэкономической ситуации в республике, в том числе и в финансовом секторе;

- динамика основных показателей, характеризующих текущее состояние банковского сектора, свидетельствует о закреплении тенденции восстановления стабильной банковской деятельности, что отражается в расширении ресурсной базы банков, росте кредитования реального сектора экономики, активизации межбанковского кредитного рынка, а также в значительном улучшении финансового состояния коммерческих банков;

- несмотря на позитивное развитие большинства предприятий производственной сферы, которые являются основными потребителями кредитных ресурсов банков, остается актуальной проблема возвратности ссуд, что ограничивает объемы их предоставления. Отсутствие у предприятий четкой стратегии деятельности на ближайшую перспективу, обоснованных проектов модернизации производства, эффективного менеджмента препятствуют развитию инвестиционного кредитования в республике. С другой стороны, в своем большинстве банковские учреждения не располагают «длинными» ресурсами, которые они смогли бы вкладывать в долгосрочные инновационные программы;

- дальнейшее снижение уровня инфляции позволит уменьшить процентные ставки по кредитам и сделать их более доступными для заемщиков, что в свою очередь благоприятным образом отразится на финансово-экономической ситуации в целом.

Основным условием дальнейшего поступательного развития банковской системы республики является наличие устойчивых и позитивных процессов преобразования в народном хозяйстве, повышение прибыльности, качества управления, а также прозрачности деятельности хозяйствующих субъектов.

III. Залог как форма обеспечения возвратности кредита

3.1. Залог и залоговое право

Залог является одним из наиболее действенных способов, побуждающих заемщика выполнить свои обязательства по кредитному договору – вернуть долг кредитору.

Под залогом в гражданском праве понимается право кредитора (залогодержателя) получать возмещение из стоимости заложенного имущества приоритетно перед другими кредиторами.

Залог возникает в силу договора, а также на основании закона при наступлении указанных в нем обстоятельств, если в законе предусмотрено, какое имущество и для исполнения какого-либо обязательства признается находящимся в залоге.

Залогодатель – это лицо, которое передает имущество в залог. Им может быть как сам должник, так и третье лицо. Залогодателем имущества может быть его собственник, либо лицо, имеющее на него право хозяйственного ведения. Лицо, которому имущество принадлежит на основе права хозяйственного ведения, не может заложить его без согласия собственника в случаях, предусмотренных законом.

Залогодержатель – это лицо, которое принимает имущество в залог: им является кредитор по обязательству, обеспеченному залогом. Залогодержатель вправе пользоваться переданным ему предметом залога, если это предусмотрено договором. На него по договору может быть возложена обязанность извлекать из предмета залога доходы в целях погашения основного обязательства или в интересах залогодателя.

Предметом залога может быть любое имущество или имущественные права (требования). Однако законом предусматриваются определенные ограничения в этой области. Так, не могут быть предметом залога имущество, изъятое из оборота, и права (требования), связанные с личностью, в частности требования об алиментах, возмещении ущерба, причиненного жизни или здоровью, а также иные права (например, на получение пенсии и зарплаты), уступка которых другому лицу запрещена законом.