EBT1 = 6,11 – 4,93 = 1,18 млн. грн.

EBT2 = 10,52 – 4,23 = 6,29 млн. грн.

EBT3 = 14,47 – 3,53 = 11,21 млн. грн.

EBT4 = 19,3 – 2,82 = 16,48 млн. грн.

EBT5 = 24,22 – 2,12 = 22,1 млн. грн.

EBT6 = 29,53 – 1,41 = 28,12 млн. грн.

EBT7 = 35,28 – 0,71 = 34,57 млн.грн.

Налог на прибыль (НП) составляет 25 % от суммы прибыли до начисления налога:

НП1 = 1,18 * 0,25 = 0,3 млн. грн.

НП2 = 6,29 * 0,25 = 1,57 млн. грн.

НП3 = 11,21 * 0,25 = 2,8 млн. грн.

НП4 = 16,48 * 0,25 = 4,12 млн. грн.

НП5 = 22,1 * 0,25 = 5,25 млн. грн.

НП6 = 28,12 * 0,25 = 7,01 млн. грн.

НП7 = 34,57 * 0,25 = 8,64 млн.грн.

Чистая прибыль рассчитывается по формуле:

ЧП = ЕВТi – НПi , млн. грн. (2.2)

ЧП2 = 6,29 – 1,57 = 4,72 млн. грн.

ЧП3 = 11,21 – 2,68 = 8,41 млн. грн.

ЧП4 = 16,48 – 4,12 = 12,36 млн. грн.

ЧП5 = 22,1 – 5,25 = 16,85 млн. грн.

ЧП6 = 28,12 – 7,03 = 21,09 млн. грн.

ЧП7 = 34,57 – 8,64 = 25,93 млн. грн.

Сумма дивидендов определяется исходя из коэффициента выплаты дивидендов, в процентах (28 %) от суммы чистой прибыли:

1-й год: 0,88 * 0,28 = 0,25 млн. грн.

2-й год: 4,72 * 0,28 = 1,32 млн. грн.

3-й год: 8,41 * 0,28 = 2,35 млн. грн.

4-й год: 12,36 * 0,28 = 3,46 млн. грн.

5-й год: 16,8 * 0,28 = 4,7млн. грн.

6-й год: 21,09 * 0,28 = 5,9 млн. грн.

7-й год : 25,93 * 0,28 = 7,26 млн. грн.

Прибыльность продаж рассчитывается как величина прибыли до начисления процентов и налога на прибыль, в процентах от выручки.

1-й год: (6,11 / 111) * 100 = 5,5 %

2-й год: (10,52 / 119,88) * 100 = 8,77 %

3-й год: (14,74 / 129,74) * 100 = 11,38 %

4-й год: (19,3 / 139,83) * 100 = 13,8 %

5-й год: (24,22 / 151,02) * 100 = 16,04 %

6-й год: (29,53 / 163,10) * 100 = 18,1 %

7-й год: (35,28/ 176,15) * 100 = 20,02 %

2.4 Прогноз баланса инвестиционного проект

Баланс предприятия прогнозируется по годам реализации инвестиционного проекта по следующей укрупненной схеме (таблица 2.5).

Пассив баланса:

Величина уставного капитала определяется суммой собственных средств – 17,55 млн. грн.

Значение нераспределенной прибыли на конец каждого года равно значению нераспределенной прибыли на начало года плюс величина прибыли за год минус величина дивидендов.

1-й год: 0,88 – 0,25 = 0,63 млн. грн.

2-й год: 0,63 + 4,34 – 1,22 = 3,75 млн. грн.

3-й год: 3,75 + 8,03 – 2,25 = 9,53 млн. грн.

4-й год: 9,53 + 11,98 – 3,35 = 18,16 млн. грн.

5-й год: 18,16 + 16,2 – 4,54 = 29,82 млн. грн.

6-й год: 29,82 + 24,46 – 6,85 = 47,43 млн. грн.

7-й год: 47,43 + 25,55 – 7,15 = 65,83 млн. грн.

Таблица 2.5 – Прогноз баланса (млн. грн.)