Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете и отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

За 2006-2007 гг. коэффициент абсолютной ликвидности предприятия уменьшился на 0,02 пункта и составил 0,36 пункта (норматив более 0,2), то есть активы предприятия за период были ликвидные.

Значение коэффициента текущей ликвидности увеличилось на 0,51 пункта вследствие роста суммы дебиторской задолженности за год с 8710 до 17032 тыс.руб. и составило в 2007 г. 4 пункта (норматив более 2), что свидетельствует о повышении прогнозируемых возможностей предприятия.

Промежуточный коэффициент покрытия повысился на 0,44 пункта и составил в 2007 г. 1,26 пункта (норматив 0,8). В данном случае, на каждый рубль краткосрочных обязательств предприятия приходится 1,26 коп. его ликвидных средств.

Коэффициент общей платежеспособности предприятия повысился на 2,81 пункта и составил в 2007 г. 5,26 пункта, данное значение находится в пределах нормы (более 2).

Коэффициент долгосрочной платежеспособности предприятия за 2007 г. уменьшился на 0,38 пункта и составил 0,09 пункта (норматив как можно выше) в связи со значительным снижением суммы долгосрочных обязательств. Коэффициент наличия собственных оборотных средств увеличился на 0,26 пункта в связи с ростом суммы собственных оборотных средств и составил в 2007 г. 0,34 пункта (норматив как можно выше).

Коэффициент маневренности функционирующего капитала уменьшился на 0,94 пункта и составил на конец 2007 г. 0,15 пункта (норматив более 0), что было связано с уменьшением суммы денежных средств предприятия. Таким образом, показатели финансового состояния показывают наличие финансовой устойчивости и платежеспособности, но недостаточную ликвидность ЗАО «Юником» за 2006-2007 гг.

2.3 Анализ состава, структуры и динамики денежных потоков предприятия

Одним из главных условий нормальной деятельности предприятия является обеспеченность денежными средствами, оценить которую позволяет анализ денежных потоков, основная задача анализа заключается в выявлении причин недостатка (избытка) денежных средств, определении источников их поступлений и направлений использования. При анализе потоки денежных средств рассматриваются по трем видам деятельности: основная, инвестиционная и финансовая. Такое деление позволяет определить, каков удельный вес доходов, полученных от каждой из видов деятельности. Подобный анализ помогает оценить перспективы деятельности предприятия. Основная деятельность - это деятельность предприятия, приносящая ему основные доходы, а также прочие виды деятельности, не связанные с инвестициями и финансами. Ниже приведены основные направления притока и оттока денежных средств по основной деятельности предприятия (табл.19).

Таблица 19 Основные направления притока и оттока денежных средств ЗАО «Юником» по основной деятельности

Поскольку основная деятельность является главным источником прибыли, она должна являться основным источником денежных средств.

Сведения о движении денежных средств, связанных с инвестиционной деятельностью отражают расходы на приобретение ресурсов, которые создадут в будущем приток денежных средств и получение прибыли. В 2006 г. предприятие осуществляло операции по купле-продаже объектов основных средств и ценных бумаг.

Финансовая деятельность – это деятельность, результатом которой являются изменения в размере и составе собственного капитала и заемных средств предприятия. Считается, что предприятие осуществляет финансовую деятельность, если оно получает ресурсы от учредителей, возвращает ресурсы учредителям (выплата дивидендов), берет ссуды у кредиторов и выплачивает суммы, полученные в качестве ссуды. Информация о движении денежных средств, связанных с финансовой деятельностью позволяет прогнозировать будущий объем денежных средств, на который будут иметь права поставщики капитала предприятия.

Необходимо отметить, что на предприятии в 2006-2007 гг. не осуществлялись операции по финансовой деятельности.

Состав и динамику денежных средств ЗАО «Юником» по данным баланса представим в табл.20.

Таблица 20 Состав и динамика денежных средств ЗАО «Юником» за 2006-2007 гг., тыс.руб.

Данные табл.20 показывают, что сумма денежных средств предприятия составила на конец 2007 г. 6687 тыс.руб., уменьшившись по сравнению с 2006 г. на 998 тыс.руб. или на 13%. В 2007 г. денежные средства предприятия состояли из средств в кассе (51 тыс.руб.), средств на расчетном счете (2250 тыс.руб.) и прочих денежных средств (4386 тыс.руб.). Уменьшение суммы денежных средств за год обусловлено уменьшением средств в кассе (на 3 тыс.руб. или на 5,6%>), средств на расчетном счете (на 39 тыс.руб. или на 1,7%) и прочих денежных средств (на 956 тыс.руб. или на 17,9%).