Процентная ставка за предоставляемый банком кредит составляет 20% в год;

Средний уровень процентной ставки на рынке денег составляет 25% в год.

Исходя из этих данных в первую очередью, определим дополнительные расходы предприятия по осуществлению факторинговой операции. Они составляют:

а) Комиссионная плата 38761*2/100=775,2 тыс. руб.

б) Плата за пользование кредитом (38761*0,75)*20/100=5814,2 тыс. руб.

Итого расходы составят 775,2+5814,2=6589,4 тыс. руб.

С учетом рассчитанной суммы дополнительных расходов определим их уровень по отношению к дополнительно полученным денежным активам. Он составит: (6589,4*100)/(38761*0,75)=22,7% Вывод: Сопоставляя полученный показатель со средним уровнем процентной ставки на рынке денег, мы видим, что осуществление факторинговой операции для предприятия-продавца ОАО «Красноярскэнергосбыт» более выгодно, чем получение финансового кредита на период оплаты долга покупателем продукции.

2. Предприятие продало банку право взыскания дебиторской задолженности Гор ЭС на сумму 1606 тыс. руб. на таких условиях:

-Комиссионная плата за осуществление факторинговой операции взимается банком в размере 4,9% от суммы долга;

-Банк предоставляет предприятию-продавцу кредит в форме предварительной оплаты его долговых требований в размере 80% от суммы долга;

-Процентная ставка за предоставляемый банком кредит составляет 20% в год;

-Средний уровень процентной ставки на рынке денег составляет 25% в год.

Исходя из этих данных в первую очередью, определим дополнительные расходы предприятия по осуществлению факторинговой операции. Они составляют:

а) Комиссионная плата 1606*4,9/100=78,7 тыс. руб.

б) Плата за пользование кредитом (1606*0,80)*20/100=256,96 тыс. руб.

Итого расходы составят 78,7+256,96=335,7 тыс. руб.С учетом рассчитанной суммы дополнительных расходов определим их уровень по отношению к дополнительно полученным денежным активам. Он составит: (335,7*100)/(1606*0,80)=26,1%

Вывод: Сопоставляя полученный показатель со средним уровнем процентной ставки на рынке денег, мы видим, что осуществление факторинговой операции для предприятия-продавца ОАО «Красноярскэнергосбыт» не выгодно.

3. Предприятие продало банку право взыскания дебиторской задолженности Теплосетей на сумму 13496 тыс. руб. на таких условиях:

-Комиссионная плата за осуществление факторинговой операции взимается банком в размере 3,2% от суммы долга;

-Банк предоставляет предприятию-продавцу кредит в форме предварительной оплаты его долговых требований в размере 80% от суммы долга;

-Процентная ставка за предоставляемый банком кредит составляет 19% в год;

-Средний уровень процентной ставки на рынке денег составляет 25% в год.

Исходя из этих данных в первую очередью, определим дополнительные расходы предприятия по осуществлению факторинговой операции. Они составляют:

а) Комиссионная плата 13496*3,2/100=431,9 тыс. руб.

б) Плата за пользование кредитом (13496*0,80)*19/100=2051,4 тыс. руб.

Итого расходы составят 431,9+2051,4=2483,3 тыс. руб. С учетом рассчитанной суммы дополнительных расходов определим их уровень по отношению к дополнительно полученным денежным активам. Он составит: (2483,3*100)/(13496*0,80)=23% Вывод: Сопоставляя полученный показатель со средним уровнем процентной ставки на рынке денег, мы видим, что осуществление факторинговой операции для предприятия-продавца ОАО «Красноярскэнергосбыт» более выгодно, чем получение финансового кредита на период оплаты долга покупателем продукции.

4. Предприятие продало банку право взыскания дебиторской задолженности Теплосетей на сумму 2758 тыс. руб. на таких условиях:

-Комиссионная плата за осуществление факторинговой операции взимается банком в размере 4,3% от суммы долга;

-Банк предоставляет предприятию-продавцу кредит в форме предварительной оплаты его долговых требований в размере 80% от суммы долга;

-Процентная ставка за предоставляемый банком кредит составляет 20% в год;

-Средний уровень процентной ставки на рынке денег составляет 25% в год.

Исходя из этих данных в первую очередью, определим дополнительные расходы предприятия по осуществлению факторинговой операции. Они составляют:

а) Комиссионная плата 2758*4,3/100=118,6 тыс. руб.

б) Плата за пользование кредитом (2758*0,80)*20/100=441,3 тыс. руб.

Итого расходы составят 441,3+118,6=559,9 тыс. руб. С учетом рассчитанной суммы дополнительных расходов определим их уровень по отношению к дополнительно полученным денежным активам. Он составит: (559,9*100)/(2758*0,80)=25,4%

Вывод: Сопоставляя полученный показатель со средним уровнем процентной ставки на рынке денег, мы видим, что осуществление факторинговой операции для предприятия-продавца ОАО «Красноярскэнергосбыт» не выгодно.

Вывод можно сделать такой, что чем больше сумма ДЗ, тем самым необходимо применять факторинговую операцию. Чем меньше сумма ДЗ, тем факторинговая операция не подходит, поэтому применяем реструктуризацию задолженностей.

Факторинг как метод управления. Одним из наиболее перспективных видов банковских услуг является факторинг - рискованный, но высокоприбыльный бизнес, эффективное орудие финансового маркетинга, одна из форм интегрирования банковских операций, которые наиболее приспособлены к современным процессам развития экономики. Термин «факторинг» происходит от английского - посредник, агент.

Факторинг - приобретение права на взыскание долгов, на перепродажу товаров и услуг с последующим получением платежей по ним. При этом речь идет, как правило, о краткосрочных требованиях. Другими словами, факторинг является разновидностью посреднической деятельности, при которой фирма-посредник (факторинговая компания) за определенную плату получает от предприятия право взыскивать и зачислять на его счет причитающиеся ему от покупателей суммы денег. Одновременно с этим посредник кредитует оборотный капитал клиента и принимает на себя его кредитный и валютный риски. В Российском законодательстве под факторингом понимают договор финансирования под уступку денежного требования (ДФУДТ). Договор, по которому одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование. Денежное требование к должнику может быть уступлено клиентом финансовому агенту также в целях обеспечения исполнения обязательства клиента перед финансовым агентом. Обязательства финансового агента по ДФУДТ могут включать ведение для клиента бухгалтерского учета, а также предоставление клиенту иных финансовых услуг, связанных с денежными требованиями, являющимися предметом уступки. В качестве финансового агента ДФУДТ могут заключать банки и иные кредитные организации, а также другие коммерческие организации, имеющие разрешение (лицензию) на осуществление деятельности такого вида.