Таблица 1.1.

Обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами (ОС) в 2003г. для покрытия запасов дебиторской задолженности покупателей и заказчиков за товары, работы и услуги

Для оценки эффективности ОС применяются следующие показатели:

1. Коэффициент оборачиваемости ОС (Коб) характеризует число оборо­тов, совершенных ОС за отчетный период:

Коб = В / ОСср, где

В - выручка от реализации продукции, работ и услуг (форма №2 «От­чет о финансовых результатах»;

ОСср - средняя стоимость оборотных средств за период, определяемая как среднее арифметическое суммы ОС на начало и конец периода (форма №1).

Коб = 3264/63,5 = 51,4

1. Коэффициент закрепления ОС (Кзакр), т.е. уровень оборотных средств на 1 рубль реализованной продукции (работ. Услуг):

Кзакр = 1 / Коб.

Кзакр = 1 / 51,4 = 0,19

3. Продолжительность одного оборота средств в днях (Доб), т.е. время, в течение которого ОС проходят все стадии одного кругооборота (воз­врат в денежную форму средней за отчетный период суммы ОС в ре­зультате реализации продукции):

Доб = (ОСср *Д)/В, где

Д- число дней в отчетном периоде (год - 360 дней, квартал - 90 дней).

Добб = 63,5 * 360 / 3264 = 7

Ускорение оборачиваемости ОС - один из важнейших факторов улучше­ния финансового состояния. Ускорение оборачиваемости ОС позволяет либо

при том же объеме производства высвободить из оборота часть ОС, либо при том же размере ОС — увеличить объем производства.

В процессе анализа отчетные показатели оборачиваемости ОС сравнива­ются с показателями за предыдущий период. При увеличении продолжительно­сти оборота средств выясняются причины замедления их оборачиваемости (из­менение объема реализованной продукции, изменение средней стоимости ос­татков) и разрабатываются соответствующие мероприятия.

Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия.

Одним из показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, является его платежеспособность, т. е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния предприятия, его устойчивости.

Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков).

Оценка платежеспособности предприятия внешними инвесторами осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства.

Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить актив в наличность и погасить свои платежные обязательства. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

Ликвидность предприятия - привлечение заемных средств со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.

Понятие платежеспособность и ликвидность очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем.