• Оценка капитала, вложенного в имущество предприятия;

• Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными сред­ствами и оценка влияния факторов на величину их изменения;

• Анализ эффективности использования оборотных средств;

• Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия;

• Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия.

Оценка имущественного положения предприятия и капитала, вло­женного в имущество предприятия, представлен в аналитической таблице, позволяющей провести их горизонтальный и вертикальный анализ. Сравни­тельный аналитический баланс представлен в программе в таблице 1.

Анализируя сравнительный баланс, необходимо обратить внимание на изменение удельного веса величины собственного оборотного капитала, а так­же на соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности. При стабильной финансовой устойчивости у организации должна увеличивать­ся в динамике доля собственного оборотного капитала, темп роста собственно­го оборотного капитала должен быть выше темпа роста заемного капитала, а темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны уравновеши­вать друг друга.

Представление финансового отчета в виде относительных показателей (вертикальный анализ) позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательным элементом анализа являются динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и их источников покрытия. Верти­кальный анализ позволяет:

• проводить сравнительный анализ предприятий с учетом различных ха­рактеристик;

• сгладить негативное влияние инфляции.

Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или не­скольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов)

позволяют анализировать изменение балансовых статей, а также прогнозировать их значения.

Вертикальный анализ баланса позволяет сделать следующее заключение: доля собственного капитала составила в 2006 г. 31%, в 2007 г. уменьшилась на 22,29% и составляла 8,72%. На заемный капитал в 2005г. приходилось 95,3% источников средств, в 2006 г. его доля уменьшилась на 36,3 % и составила 69%, в 2007 г. наблюдался рост на 22,29 % и составила 91,28%. В целом же капитал организации в основном формируется за счет заемных средств.

Внеоборотные активы в 2006 г. составили 0,93%, а в 2007 г. увеличились на 4,55% по отношению к 2006 г. Рост внеоборотных активов в 2007 г. обусловлен ростом незавершенного строительства на 72,96%.

Оборотные активы в 2006 г. уменьшились на 0,93% и в 2007 г. они также уменьшились на 4,55%.

Статья баланса «Капитал и резервы» увеличилась в 2006 г. на 85% и составила 133 т.р., (в 2005 г. – 14 т.р.). В 2007 году уменьшилась на 13% и составила 116 т.р.

Краткосрочные обязательства в 2006 г. увеличились на 4,22% по сравнению с2005 г. и составили 296 т.р., за счет увеличения кредиторской задолженности.

Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов ор­ганизации позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых для осуществ­ления финансово-хозяйственной деятельности, а также для принятия управлен­ческих решений на перспективу.

Например, уменьшение валюты баланса за отчетный период свидетельст­вует о снижении оборота, что может повлечь неплатежеспособность организа­ции. Увеличение валюты баланса за отчетный период не всегда связан с разви­тием производственной деятельности организации. Необходимо учесть влияние переоценки основных фондов, не связанных с развитием производственной деятельности, а также влияние инфляции.

Исследование структуры пассива баланса позволяет получить важную информацию. Увеличение доли собственных средств способствует усилению финансовой устойчивости организации. Наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств и сниже­ния уровня краткосрочной задолженности.

Кроме того, важную информацию можно получить при исследовании структуры активов организации. Увеличение доли оборотных средств в иму­ществе может свидетельствовать:

• о формировании более мобильной структуры активов, способствующей ус­корению оборачиваемости средств организации;

• об отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей гото­вой продукции организации, дочерних организаций и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса;

• о сворачивании производственной базы;

• об искажении реальной оценки основных фондов вследствие существующе­го порядка их бухгалтерского учета и др.

Данные табл.2 прил.1 показывают, что в 2006 г. по сравнению с 2005 г. ресурсы предприятия увеличились на 131 т.р.(44%), составив в конце периода 429 т.р. и в 2007 произошло увеличение на 902 т.р.(210%). Данное изменение обусловлено увеличением оборотных средств на 127 т.р. в 2006 г. по сравнению с 2005 г.

Анализируя данные за 2005 по 2006 г. можно сделать вывод, что ресурсы предприятия увеличились на 131 т.р., составив в 2006 г. - 429 т.р.

Данные аналитического баланса за период 1999 - 2000гг. свидетельствуют об относительном увеличении дебиторской задолженности в составе имущества на 20 т.р. Значительно увеличилась дебиторская задолженность покупателей и заказчиков на 41т.р. Большая часть этой задолженности является результатом договорных отношений и расчетов за отгруженную продукцию.

Денежные средства в составе имущества уменьшились в 2005-2006 гг. на 20 т.р.

Нераспределенная прибыль составила 119 т.р.

В составе кредиторской задолженности числится задолженность перед поставщиками и подрядчиками 246т.р., векселя к уплате 6 т.р., задолженность перед государственными внебюджетными фондами 36 т.р.

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолжености составил на конец 2006 г. – 3,4.- в пределах критического значения.

Таким образом, сохранение высокой доли собственных источников является гарантией финансовой независимости предприятия.

Также, необходимо обратить внимание на структуру запасов. Уве­личение удельного веса производственных запасов может свидетельствовать о наращивании производственного потенциала организации; стремлении за счет вложений в запасы защитить денежные активы от инфляции; нерациональности выбранной хозяйственной стратеги.

Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами.

Излишек свидетельствует о нормальной финансовой устойчивости пред­приятия, а недостаток - о неустойчивом финансовом положении. При недос­татке собственных оборотных средств необходимо проанализировать влияние факторов на величины собственных ОС. К таким факторам можно отнести ста­тьи раздела 4 «Капитал и резервы» пассива бухгалтерского баланса. К таким факторам можно отнести ста­тьи раздела 4 «Капитал и резервы» пассива бухгалтерского баланса.