Основными недостатками использования «карманных» лизинговых компаний являются:

1. Соблюдение нормативов ЦБ часто ограничивает возможности банков по кредитованию «карманных» лизинговых компаний (относится к крупнейшим ФПГ).

2. Создание собственной лизинговой компании могут позволить представители крупного и среднего бизнеса, которые имеют достаточное количество собственных средств для первоначального финансирования своих «дочек».

3. Выход на рынок массового лизинга.

Итак, создав дочерние лизинговые компании и прокредитовав лизинговые компании, входящие в группы компаний, крупнейшие российские банки начинают разрабатывать кредитные продукты для работы с прочими лизинговыми компаниями.

Но для этого, коммерческий банк должен понимать, кто и что скрывается под прочими лизинговыми компаниями, которые можно разбить на следующие группы.

1. Коммерческие лизинговые компании, созданные независимыми инвесторами для эффективного размещения средств и получения дополнительной прибыли («Европлан», «Каркаде», «СТОУН-XXI» и т.д.).

2. Полукоммерческие лизинговые компании, созданные для реализации какой-либо конкретной цели в конкретной отрасли («Ильюшин-Финанс», «Росагролизинг», «Росдорлизинг» и т.д.).

3. Лизинговые компании сторонних коммерческих банков.

Также, для разработки банковского продукта необходимо учесть отраслевую принадлежность лизинговой компании, т.к. от этого зависит ликвидность предмета лизинга (залога), ценообразование и срок лизинга.

Существует 4 основных схемы работы коммерческих банков с лизинговыми компаниями:

1. Индивидуальное рассмотрение вопроса о кредитовании.

2. Системы отбора лизингополучателей.

3. Финансирование инвестиционных программ.

4. Лимитирование кредитных рисков.

Разъясним подробнее, что мы понимаем под каждой схемой.

1. Индивидуальное рассмотрение вопроса о кредитовании.

Является традиционной банковской процедурой.

Основными требованиями является приемлемый уровень рисков на каждом этапе инвестиционного проекта, при этом акцент при рассмотрении делается на сам проект и его эффективность (NPV>0 и т.д.) и лизингополучателя и эффективность его деятельности.

Собирается довольно внушительный пакет документов, в т.ч. полный пакет по лизингополучателю, бизнес-план, подтверждающий возможность обслуживания лизинговой компанией кредита, а также возможность обслуживания лизингополучателем лизинговых платежей.

Основные преимущества:

1. Углубленная проработка проекта позволяет выявить риски и предложить комплекс мероприятий участникам для их минимизации.

2. Можно рассматривать любые сделки с любыми предметами лизинга.

Основные недостатки:

1. Огромные трудозатраты всех участников лизингового проекта по сбору документов, составлению качественного бизнес-плана и т.д. Необходимость наличия квалифицированного собственного персонала или дорогостоящий аутсорсинг.

2. Как следствие, экспертиза проекта до принятия решения может длиться несколько месяцев.

2. Системы отбора лизингополучателей (розничный лизинг).

Самая главная проблема, с которой сталкивается банк, это минимизация рисков, т.к. в данном случае имеет место кредитование неподконтрольного посредника и очень многое зависит от его деловой репутации.

Поэтому многие банки разрабатывают системы критериев для лизингополучателей, которые значительно снижают банковские риски. Данная система, как правило, проходит обкатку на собственной лизинговой компании, а далее, при успешности применения (объем сделок при приемлемой доле просрочки) система выносится на внешний рынок лизинга.

Основная целевая аудитория лизингополучателей при этом – представители малого и среднего бизнеса.

Раскроем, что понимается под системой отбора лизингополучателей, на примере банковского продукта «Express Lease» банка SOCIETE GENERALE (ЗАО «БСЖВ»), применяемый им для финансирования дочерней лизинговой компании ООО «БСЖВ Лизинг» (см. рис. 2.17.).

Таблица 2.17

Критерии отбора лизингополучателей КБ «БСЖВ».

* зависит от финансового состояния Лизингополучателя и Предмета лизинга

Надо отметить, что в случае отрицательного решения на основании анализа финансового состояния Express Lease Tool, к лизингополучателю применяется стандартная банковская процедура предоставления кредитной линии.

Основные преимущества систем критериев отбора лизингополучателей:

1. Быстрота принятия решений и финансирования (от нескольких часов до нескольких дней).

2. Практически безрисковая схема кредитования.

Основные недостатки систем критериев отбора лизингополучателей:

1. Маленькие суммы при сравнительно больших трудозатратах при заключении кредитной документации.

2. Узкая отраслевая применимость (только недорогие и ликвидные предметы лизинга) с небольшими сроками лизинга.

3. Жесткие требования по финансовому состоянию и размеру аванса, что по статистике отвергает более 50% потенциальных лизингополучателей.

3. Кредитование Инвестиционных программ.

Под инвестиционной программой мы понимаем приобретение нескольких однородных предметов лизинга для одного либо нескольких лизингополучателей.