Инвестиционная декларация фонда - ограничения на объекты инвестирования и стратегия инвестирования средств, изложенные в правилах паевого инвестиционного фонда.

Инвестиционный пай - именная ценная бумага, удостоверяющая право ее владельца требовать от управляющей компании выкупа принадлежащего ему инвестиционного пая в соответствии с правилами фонда.

Инвестор паевого инвестиционного фонда - лицо, осуществившее в соответствии с правилами фонда оплату приобретаемых инвестиционных паев, приходная запись о котором не внесена в реестр владельцев инвестиционных паев фонда.

Интервальный паевой инвестиционный фонд - паевой инвестиционный фонд признается интервальным, если управляющая компания принимает на себя обязанность осуществлять выкуп выпущенных ею инвестиционных паев по требованию инвестора в срок, установленный правилами паевого инвестиционного фонда, но не реже одного ра

Ликвидация паевого инвестиционного фонда - последовательность действий, связанная с прекращением деятельности фонда и направленная на распределение активов фонда среди кредиторов и владельцев паев в соответствии с правилами фонда и действующим законодательством.

Надбавка к стоимости одного инвестиционного пая - сумма денежных средств, уплачиваемая инвестором при приобретении инвестиционных паев дополнительно к стоимости пая в качестве вознаграждения лицу, принимающему заявку на приобретение.

Независимый оценщик - юридическое лицо, имеющее лицензию на осуществление деятельности по оценке имущества паевых инвестиционных фондов и заключившее договор с управляющей компанией фонда на проведение оценки имущества фонда.

Открытый паевой инвестиционный фонд - паевой инвестиционный фонд, паи которого управляющая компания выкупает у инвесторов в срок, установленный правилами ПИФа, но при этом не превышающий 14 рабочих дней, то есть паи открытого фонда могут быть предъявлены инвестором для выкупа практически в любое время.

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) - имущественный комплекс без образования юридического лица, имуществом которого в целях его прироста управляет управляющая компания. ПИФ состоит из средств вкладчиков, переданных ими в доверительное управление.

Пассивы паевого инвестиционного фонда - кредиторская задолженность, резервы предстоящих расходов и платежей. Пассивы это:

Первичное размещение инвестиционных паев фонда - период времени, рамки которого оговорены в правилах фонда, в течении которого осуществляется продажа инвестиционных паев по фиксированной стоимости (цене первичного размещения). В течение первичного размещения заявки на выкуп паев не принимаются.

Правила доверительного управления - Правила Фонда являются основным документом, содержащим условия договора доверительного управления. Правила Фонда разрабатываются Управляющим на основе Типовых правил, утвержденных Правительством РФ, и регистрируются регулирующим органом.

Размещение инвестиционных паев - приобретение инвестиционных паев фонда в порядке, установленном правилами фонда.

Регистратор фонда - юридическое лицо, осуществляющее в соответствии с требованиями положений регулирующего органа и правилами фонда ведение реестра владельцев паевого инвестиционного фонда.

Реестр владельцев инвестиционных паев фонда - система записей о фонде, общем количестве размещенных и выкупленных паев фонда, владельцах паев фонда и количестве принадлежащих им паев фонда, дроблении паев фонда, документах, являющихся основанием для внесения записей о приобретении или о выкупе паев фонда.

Скидка к стоимости одного инвестиционного пая - сумма денежных средств, удерживаемая из средств причитающихся инвестору при выкупе инвестиционных паев в качестве вознаграждения лицу, принимающему заявку на выкуп.

Специализированный депозитарий - юридическое лицо, имеющее лицензию на осуществление деятельности в качестве специализированного депозитария паевых инвестиционных фондов и заключившее договор с управляющей компанией фонда на обслуживание.

Управляющая компания - организация, имеющая лицензию Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг (ФКЦБ), управляющая имуществом паевого инвестиционного фонда в интересах владельцев инвестиционных паев.

Цена выкупа одного инвестиционного пая определяется как стоимость одного инвестиционного пая, уменьшенная на размер скидки, установленной правилами фонда.

Цена размещения одного инвестиционного пая (после окончания первичного размещения) определяется как стоимость одного инвестиционного пая, увеличенная на размер надбавки, установленной правилами фонда.

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

[ 13 ]

Виды ПИФов по операционной структуре

ПРИЛОЖЕНИЕ 3

[ 14 ]

Сравнительная характеристика ПИФов и ОФБУ

ПРИЛОЖЕНИЕ 4

[ 12 ]

ТИПЫ ПИФ

1. ПИФы облигаций.

ü Фонды высокорискованных облигаций ("мусорных", junk bonds);

ü Фонды корпоративных облигаций;

ü Фонды государственных облигаций.

2. ПИФы акций и смешанные фонды, в т.ч.

ü ПИФы электроэнергетики;

ü ПИФы телекоммуникаций и связи;

ü ПИФы «голубых фишек»;

ü ПИФы металлургии и машиностроения;

ü ПИФы привилегированных акций;

ü ПИФы топливной энергетики;

ü Фонды, инвестирующие в финансовый сектор;

ü Фонды, инвестирующие в потребительский сектор;

ü ПИФы «второго эшелона».

3. Индексные фонды.

ü ПИФы, ориентирующиеся на индекс ММВБ;

ü ПИФы, ориентирующиеся на индекс РТС.

4. Денежные ПИФы.

5. Фонды фондов.

6. зПИФ недвижимости.

ü Девелоперские фонды;

ü Рентные фонды;

ü Земельные фонды;

ü Строительные фонды.

7. Ипотечный зПИФ.

8. Венчурный зПИФ.

9. зПИФ прямых инвестиций.

ПРИЛОЖЕНИЕ 5

Количество ОФБУ на 06.04.2008, шт.