Оценка финансового состояния коммерческой организации
Примечание. Источник: собственная разработка
Произведя выше приведенные расчеты можно сделать следующий вывод о продолжительности оборота оборотных активов в целом и отдельных его элементов: произошло ускорение общей продолжительности одного оборота оборотных активов на 23 дня, в том числе ускорился оборот почти всех его элементов, а именно, увеличилась продолжительность нахождения капитала в запасах и затратах на 22 дня, в налогах – ускорилась на 26 дней, ускорение дебиторской задолженности составило 8 дней, денежных средств – 11 день.
Продолжительность оборота, как всех оборотных активов, так и отдельных видов может измениться за счет изменения суммы выручки от реализации и средних остатков оборотных средств. Для расчета влияния данных факторов используем прием цепных подстановок, результаты расчета приведены в таблице 3.4.8.
| Таблица 3.4.8 Расчет факторов влияющих на изменение продолжительности оборота оборотных активов | ||||||
| Показатели | За 2007г. | За 2008г. | Отклонение, (+,-) | Подстановка | Методика расчета | Сумма |
| Сумма оборотных активов, млн. р. | 3318 | 3679 | 361 | 3679 | 347-313 | 34 |
| Выручка от реализации, млн. р. | 3867 | 4623 | 756 | 3867 | 290-347 | -57 |
| Продолжительность одного оборота оборотных активов, дни | 313 | 290 | -23 | 347 | -- | -23 |
Примечание. Источник: собственная разработка
Произошло ускорение продолжительности одного оборота оборотных активов на 23 дней, на что оказало влияние увеличение выручки от реализации на 756 млн. р., которое привело к ускорению продолжительности оборота оборотных активов на 57 дней. Изменение оборотных активов на 361 млн. р. также привело к замедлению продолжительности одного оборота на 34 дня.
В силу того, что изменение суммы оборотных активов, которое привело к изменению продолжительности одного оборота на 34 дня, зависит от изменения отдельных его элементов, то целесообразно будет изучить влияние каждого элемента на изменение оборотных активов. Для этого отклонение по каждому элементу оборотных активов умножаем на количество дней в анализируемом периоде (у нас это год, то есть 365 дней) и делим на выручку от реализации базисную, то есть выручку за 2007 год. Расчет этого влияния приведен в таблице 3.4.9.[6,с.224-338]
| Таблица 3.4.9 Сведения о влиянии отдельных элементов оборотных активов на изменение средних остатков общей суммы оборотных активов | ||||||||||||
| Показатели | За 2007г. | За 2008г. | Отклонение, (+,-) | Методика расчета | Сумма | |||||||
| Запасы и затраты, млн. р. | 1859 | 2496 | 637 | 637*365/3867 | 60 | |||||||
| Налоги по приобретенным ценностям, млн. р. | 587 | 372 | -215 | -215*365/3867 | -20 | |||||||
| Дебиторская задолженность, млн. р. | 683 | 726 | 43 | 43*365/3867 | 4 | |||||||
| Денежные средства, млн. р. | 189 | 86 | -103 | -103*365/3867 | -9 | |||||||
| Общее влияние оборотных активов на продолжительность оборота | 34 | |||||||||||
Примечание. Источник: собственная разработка
В результате изменения в 2008 году по сравнению с 2007 запасов и затрат в сторону увеличения на 637 млн. р. произошло замедление оборачиваемости на 60 дней, за счет уменьшения налогов на 215 млн. р. произошло ускорение оборачиваемости на 20 дней, за счет роста дебиторской задолженности на 43 млн. р. оборачиваемость замедлилась на 4 дня. Но наряду с факторами, которые привели к замедлению оборачиваемости, имели место и факторы, в результате изменения которых произошло ускорение оборачиваемости, а именно, за счет сокращения денежных средств на 103 млн. р. наблюдалось ускорение оборачиваемости на 9 дней. В итоге общее влияние всех элементов оборотных активов показывает ускорение продолжительности оборота на 34 дня.
