Примечание. Источник: собственная разработка

Проанализировав динамику и структуру пассива бухгалтерского баланса, показанную в таблице 3.1.3, по Учреждению на начало и конец 2008г., можно сделать следующий вывод: валюта бухгалтерского баланса увеличилась на 8749 млн. р., в основном за счет увеличения долгосрочных кредитов и займов и кредиторской задолженности. Снизилась доля собственного капитала в валюте баланса, а доля заемного капитала соответственно увеличилась на 9,72п/п. Собственный капитал является основой самостоятельности и независимости организации. Изменения, произошедшие по статье кредиторская задолженность – сумма увеличилась, однако доля уменьшилась на 13,50п/п. Долгосрочные кредиты и займы увеличились, доля их увеличилась на 22,37п/п. Собственные оборотные средства уменьшились на 934млн

Следует также изучить за счет чего произошли изменения собственных оборотных средств, то есть как изменились собственные оборотные средства за счет изменения внеоборотных активов, долгосрочных кредитов и займов, а также за счет изменения собственного капитала. Алгоритм расчета изменения собственных оборотных средств можно проследить по таблице 3.1.4.

Примечание. Источник: собственная разработка

Как видно из таблицы 3.3.4 собственных оборотных средствх на начало 2008г. было достаточно, но к концу 2008г. они уменьшились на 934 млн. р. и их сумма составляла 772 млн. р., что свидетельствует об увеличении доли заёмных оборотных средств в составе актива баланса организации, что является фактором отрицательным.

2.2 Оценка ликвидности и платежеспособности

Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние организации, является его платежеспособность, то есть возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния организации, ее устойчивости.

Анализ платежеспособности необходим не только для организации с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). [11,с.148]

Оценка платежеспособности внешними инвесторами осуществляется на основе характеристики ликвидности активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется время для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее – это степень покрытия долговых обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения. Группировка активов и пассивов приведена в таблице 3.2.1.

Первая группа (А1) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная наличность и финансовые вложения.

Ко второй группе (А2) относятся быстро реализуемые активы: готоавая продукция и товары, дебиторская задолженность, товары отгруженные, выполненные работы и оказанные услуги. Ликвидность этой группы активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и так далее.