Примечание. Источник: собственная разработка

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.

В нашем случае наблюдается следующая ситуация:

§ на 1.01.2008 года А1<П1; А2<П2; A3<П3; A4>П4, то есть в Учреждении не достаточно денежных средств для погашения краткосрочных кредитов и займов, не достаточно готовой продукции и товаров, дебиторской задолженности для погашения кредиторской задолженности, четвертое неравенство свидетельствует о том, что собственного капитала не достаточно для формирования оборотных активов организации;

§ на 1.07.2004 года A1>П1; A2<П2; A3>П3; A4>П4, что говорит о том, что в организации появились средства для погашения краткосрочных кредитов и займов, не достаточно готовой продукции и товаров, дебиторской задолженности для погашения кредиторской задолженности, недостаточно активов для погашения долгосрочных кредитов, четвертое неравенство свидетельствует о том, что собственного капитала не достаточно для формирования оборотных активов организации;

Для оценки платежеспособности в краткосрочной перспективе рассчитывают следующие показатели:

§ Коэффициент абсолютной ликвидности;

§ Коэффициент промежуточной ликвидности;

§ Коэффициент текущей ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет свободного остатка денежной наличности и финансовых вложений.

На изменение этого коэффициента оказывают влияние такие факторы как: изменение денежных средств, изменение финансовых вложений и изменение краткосрочных обязательств. Влияние этих факторов рассчитаем приемом цепных подстановок. Исходные данные для факторного анализа приведены в таблице 3.2.2.

Примечание. Источник: собственная разработка

Как видно из таблицы 3.2.2 коэффициент абсолютной ликвидности повысился на 0,001 пункта, это свидетельствует о том, что на 0,001 увеличилась часть краткосрочных обязательств, которая может быть погашена за счет свободного остатка денежной наличности и финансовых вложений. Повышение произошло за счет увеличения суммы денежных средств.

Коэффициент промежуточной ликвидности характеризует, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет абсолютно ликвидных и быстрореализуемых активов организации. [18,с.514]

На изменение этого коэффициента оказывают влияние множество факторов, таких как: изменение денежных средств, изменение финансовых вложений, изменение товаров отгруженных, изменение налогов по приобретенным ценностям и изменение краткосрочных обязательств.

Примечание. Источник: собственная разработка

Как видно из таблицы 3.2.3 коэффициент промежуточной ликвидности на конец 2008 г. по сравнению с началом снизился на 0,639 пункта, это свидетельствует о том, что уменьшилась часть краткосрочных обязательств, которая может быть погашена за счет абсолютно ликвидных и быстро реализуемых активов организации.

Расчет влияния факторов проведем с помощью приема цепных подстановок, для этого составим таблицу 3.2.4.