Содержание

Введение

1. Теоретический обзор литературы по управлению наличностью

2. Сущность и методы управления наличностью

2.1 Роль наличности в деятельности предприятия

2.2 Методические основы управления наличностью

3. Бюджет наличности как главный инструмент управления денежными средствами

3.1 Понятие бюджета наличности, цели и задачи его составления

3.2 Принципы составления бюджета наличности

Заключение

Список литературы

Введение

Одной из проблем, с которой сталкиваются предприятия, является определение оптимального размера наличности. Очень часто они впадают в крайность, испытывая или недостаток наличных, или их избыток. Использование ежемесячного бюджета наличных не изменит тип денежного потока; тем не менее, он может быть использован менеджером, как инструмент планирования для определения потребности в наличных средствах и альтернативно инвестировать излишки наличности на короткий период времени. Этим и обосновывается актуальность выбранной темы.

Предметом изучения данной работы является бюджет наличности как главный инструмент управления наличностью.

Целью курсовой работы является изучение роли управления наличностью на предприятии, методов управления наличностью и принципов, целей и задач составления бюджета наличности.

Для достижения цели курсовой работы были поставлены следующие задачи:

1) определить роль наличности в деятельности предприятия;

2) описать методические основы управления наличностью;

3) определить понятие бюджета наличности, цели и задачи его составления

4) выявить принципы составления бюджета наличности

Первая глава раскрывает теоретический обзор литературы по финансам и финансовому менеджменту по вопросам управления наличностью.

Вторая глава раскрывает суть и методы управления наличностью.

В третьей главе рассматривается бюджет наличности как главный инструмент управления наличностью.

Теоретическо-методологическая основа исследования – труды отечественных и зарубежных авторов, таких как Л.Е. Басовский, И.А. Бланк, В.В. Бочаров, В.В. Ковалев, Е.С. Стоянова, Ван Хорн Дж.К. и другие. А также материалы периодической литературы и информации образовательных сайтов сети Интернет.

1. Теоретический обзор литературы по управлению наличностью

Денежные средства часто называют бесприбыльными активами. Они необходимы предприятию для закупки сырья, материалов, оборудования, выплаты заработной платы и т.д. Как отмечает В.В. Бочаров, к денежным средствам предприятия относят деньги в кассе, на расчетных, валютных и депозитных счетах в банках. Причем, денежные средства не рассматриваются отдельно. Одновременно с ними анализируются и краткосрочные вложения предприятия, так как именно эти категории активов являются наиболее ликвидной частью оборотного капитала предприятия. Краткосрочные финансовые вложения представлены, как правило, ценными бумагами: фондовыми ценностями других эмитентов, государственными и муниципальными краткосрочными облигациями сроком погашения до одного года [4;25].

Финансистам предприятия необходимо обеспечить достаточный объем наличных денег для покрытия краткосрочных обязательств. Поэтому, при управлении денежными средствами предприятия должны достигаться такие цели как увеличение скорости поступления наличных денежных средств, уменьшение времени, необходимого для совершения платежей по текущим обязательствам, а также максимальная отдача от вложенных наличных денежных средств.[17;20]

Существует определенная терминологическая неупорядоченность: бюджет наличности называется кассовым планом, бюджетом движения денежных средств, кассовой сметой или сметой наличности, прогнозом поступления доходов и расходов, прогнозом потоков наличных средств, платежным календарем.

Как отмечает В.В. Бочаров, управление денежными поступлениями включает быстрый сбор наличных денег и их аккумуляцию на счетах в банках, чтобы финансисты предприятий могли их контролировать и рационально использовать. Поскольку за средствами, находящимися в нескольких банках, трудно осуществлять контроль, большинство методов управления денежными поступлениями обеспечивает их передачу с помощью электронной техники на несколько счетов или на один общий счет. А целью управления выплатами, В.В. Бочаров называет отсрочку платежей для сохранения максимальной суммы денежных средств в обращении как можно дольше, чтобы они приносили предприятию оптимальный доход. Вместе с тем необходимо иметь минимальный остаток на счетах в банках для своевременных расчетов по финансовым обязательствам с персоналом, кредиторами, акционерами, государством. Поэтому управление кассовой наличностью сводится к доведению ее до минимальных размеров.[4;30]

И.А. Бланк рассматривает управление денежными активами или остатком денежных средств и их эквивалентов в целях обеспечения постоянной платежеспособности предприятия и эффективного использования временно свободных денежных средств. Управление денежными активами складывается из нескольких этапов: анализ денежных активов в предшествующем периоде; оптимизация среднего остатка денежных активов; дифференциация денежного остатка в разрезах валют; выбор эффективных форм регулирования среднего остатка денежных активов; обеспечение рентабельного использования временно свободного остатка денежных активов; построение систем эффективного контроля над денежными активами предприятия. Отдельно в рамках управления инвестициями автор рассматривает управление денежными потоками, главная цель которого обеспечение финансового равновесия предприятия. Управление денежными потоками включает в себя один из этапов – планирование денежных потоков, которое опирается на построение плана поступления и расходования средств и разработку платежного календаря, аналогом которого автор считает «кассовый бюджет» или «текущий бюджет поступления и расходования денежных средств». [8;154]

В работе Ван Хорна Дж.К. «Основы управления финансами» при переводе используется несколько синонимов: «бюджет денежных средств», «бюджет наличности», «смета наличности» и «кассовая смета» – для обозначения прогноза потоков наличных средств фирмы, вызванных инкассацией и выплатами. Кассовая смета дает информацию о состоянии денежных средств в будущем. Целью построения сметы является определение времени и объема предполагаемого финансирования потребностей с тем, чтобы применить наиболее подходящий способ финансирования. Кроме того, осуществление долгосрочного финансирования осуществляется на основе прогноза поступления денежных средств. Смета также используется в управлении наличностью фирмы. В результате финансовый директор сможет эффективно осуществить перевод избытка денежных средств в рыночные ценные бумаги и обратно. Также смета рассматривается автором в раках эффективного управления наличностью. Существуют определенные мотивы содержания наличности, цель управления ею состоит в максимизации получения наличных денег и дохода по процентам с «мертвых» денежных средств. Для управления наличностью составляется кассовая смета, которая показывает нам, сколько наличности мы предполагаем иметь, когда и на какое время. Таким образом, она служит основанием для планирования наличных средств и контроля над ними. Эффективность управления наличностью достигается различными методами, подробно рассмотренными в вышеупомянутой работе.[1;57]