Корреспондентский счет - это счет, на котором временно накапливаются денежные средства и отражаются расчеты, произведенные одним кредитным учреждением по поручению и за счет другого кредитного учреждения на основе заключенного между ними корреспондентского договора. Корреспондентские счета подразделяются на два вида: “Ностро” (наш счет у Вас) - открываются банком в банках-корреспондентах; “Лоро” (Ваш счет у нас) - открываются в банке на имя банков - его корреспондентов.

Прямые расчеты кредитных организаций через взаимные корсчета проводятся, как правило, в режиме реального времени, поскольку здесь используются электронные платежи, а также через подключение банков к международной межбанковской системе передачи информации и совершения платежей системе SWIFT (по-русски – СВИФТ).

Тема 3. Закон денежного обращения и последствия его нарушения

3.1 Закон денежного обращения

Закон денежного обращения основывается на проявлении закона стоимости в товарно-денежных отношениях и формулируется следующим образом: «При данной скорости обращения денег . общая сумма денег, находящихся в обращении на данном отрезке времени, определяется общей суммой подлежащих реализации товарных цен плюс общая сумма платежей, приходящихся на этот же период времени, минус платежи, взаимно уничтожающиеся путем погашения. Общий закон, по которому масса находящихся в обращении денег зависит от товарных цен, ни в малейшей мере этим не нарушается, ибо сама сумма платежей определяется ценами, установленными в контрактах».

Закон может быть представлен следующей формулой:

КД = СЦТ - К + П - вп / с, (2)

где:

КД - количество денег, необходимых для обращения; СЦТ - сумма цен реализуемых товаров и услуг;

К - сумма цен товаров, проданных в кредит;

Л - сумма платежей по обязательствам;

ЕЛ - сумма взаимно погашаемых обязательств;

С - скорость оборота одноименной денежной единицы.

Или более кратко:

M=PQ / V, (3)

где:

М - количество денег, необходимых для обращения;

PQ - сумма товарных цен;

V - скорость обращения денег.

Из закона денежного обращения вытекает основной принцип денежного обращения - ограничение денежной массы потребностями товарооборота. Условия и закономерности поддержания денежного равновесия определяются взаимодействием двух факторов: потребностями товарооборота в деньгах и фактическим поступлением денег в оборот. Теоретически потребность товарооборота в деньгах в условиях обращения неразменных денежных знаков определяется исходя из их реальной покупательной способности при уровне цен, сложившемся в данный период времени.

Изменение объема денежной массы может быть результатом:

1) увеличения количества денег в обращении;

2) увеличения скорости обращения денег.

Под скоростью обращения денег понимается быстрота их оборота при обслуживании сделок. Скорость обращения денег определяется числом оборотов денежной единицы за определенный период.

Закон денежного обращения нарушается в том случае, если количество денег в экономике не соответствует ее потребностям. При этом экономика может испытывать как избыток, так и недостаток денег. Наиболее распространенным нарушением закона денежного обращения является перенасыщение экономики деньгами, следствием которого является инфляция.

3.2 Инфляция и ее социально-экономические последствия

Инфляция – это повышение общего уровня цен, сопровождаемое соответствующим снижением покупательной способности денег и ведущее к перераспределению национального дохода.

Причиной инфляции является нарушение закона денежного обращения.

Формы проявления инфляции различны для разных типов экономики. В условиях рыночной экономики инфляция проявляется в виде повсеместного и долговременного роста цен. В плановой - в виде исчезновения товаров с прилавков централизованной торговли, и резком росте цен на колхозном и «черном» рынках. В крайнем своем проявлении инфляция приводит к: утрате деньгами всех своих функций; уничтожению товарно-денежных отношений; натуральному обмену.

Термин «инфляция» возник в связи с переходом к системе неметаллического обращения. Избыток неметаллических денег вызывал их обесценение, что, в свою очередь, приводило к росту цен.

Важнейшей причиной усиления инфляционных процессов является более быстрый рост номинальной денежной массы по сравнению с ростом национального продукта в физическом выражении:

iP = iM х iV / iQ, (4)

где:

iP - индекс роста цен;

iM - индекс роста денежной массы;

iV - индекс роста скорости обращения, находящихся в обороте;

i Q - индекс роста реального продукта.

Таким образом, темпы инфляции прямо пропорциональны темпам роста денежной массы и темпам роста скорости денежного обращения и обратно пропорциональны темпам прироста реального продукта.

Зная эти переменные, можно объяснить динамику инфляции в прошлом и прогнозировать ее развитие в будущем. Наличие в вышеприведенной формуле параметра iQ - индекса изменения реального объема продукта, обслуживаемого деньгами, не меняет денежной природы инфляции. Снижение объемов реального продукта при стабильном уровне денежной массы приводит к повышению темпов инфляции, так как меньшему количеству продуктов противостоит прежнее количество денег. Наоборот, возрастание объемов реального продукта при прежнем объеме денежной массы способствует дефляции, т. е. снижению уровня цен.

Рост количества денег в обращении полностью предопределяется кредитной эмиссией центрального банка, так как:

· увеличение активов центрального банка по любому направлению (кредиты правительству, коммерческим банкам, населению, зарубежным странам, а также прирост чистых международных резервов) приводит к возрастанию денежной базы;

· возрастание денежной базы через эффект мультипликатора приводит к увеличению денежной массы;

· увеличение денежной массы приводит к увеличению темпов инфляции.

Таким образом, любое увеличение активов центрального банка носит инфляционный характер, а по их структуре и приросту можно судить об источниках инфляции.

Денежная масса, созданная в результате кредитной эмиссии центрального банка, влияет на инфляцию не сразу, а через определенные промежутки времени - лаги, в течение которых изменения объемов денежной массы вызывают соответствующие изменения в темпах роста цен.

Если кредитная система недостаточно развита, то дополнительная денежная масса беспрепятственно выплескивается на потребительский рынок, вызывая достаточно быстрый рост цен. По мере развития кредитной системы лаги увеличиваются. На коротких промежутках времени при быстром росте денежной массы решающим фактором инфляции становится скорость обращения денег.

Инфляция может «импортироваться». Государства, интегрированные в мировое хозяйство, испытывают на себе последствия инфляционных процессов, происходящих в других странах. Импортируя товары, они импортируют и инфляцию. Это существенно сказывается на экономике развивающихся стран, зависящих от поставок импортного сырья, а также готовой продукции. В такой ситуации желательна ревальвация национальной валюты, т.е. повышение ее курса по отношению к другим валютам.