Для оценки изменения степени платежеспособности и ликвидности нужно сравнивать показатели балансового отчета предприятия по различным группам активов и обязательств. На основе этого сравнения определяют абсолютные и относительные аналитические показатели.

Для более точной оценки платежеспособности предприятия в отечественной практике изучаются величина чистых активов и их динамика.

В отечественной практике анализ платежеспособности и ликвидности предприятия осуществляется путем сравнения активов, сгруппированных и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными и расположенными в порядке возрастания сроков погашения. По существу, ликвидность предприятия означает ликвидность его баланса.

Ликвидность активов и срочность обязательств могут быть определены по бухгалтерскому балансу лишь в общих чертах в ходе внешнего анализа. Уточнение ликвидности баланса происходит в рамках внутреннего анализа на базе данных бухгалтерского учета.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы.

1. Наиболее ликвидные активы (А1), включающие денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, за исключением балансовой стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров), рассчитывают по формуле

А1 = d + КФВ.

2. Быстро реализуемые активы (А2) – краткосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы за вычетом задолженности участников по взносам в уставный капитал:

А2 = .

3. Медленно реализуемые активы (А3) – запасы, НДС, задолженность участников по взносам в уставный капитал, а также долгосрочные финансовые вложения (FT):

A3 = ZН + ЗУK + FT.

4. Трудно реализуемые активы (А4) – иммобилизованные средства и долгосрочная дебиторская задолженность за вычетом долгосрочных финансовых вложений:

A4 = F - FT + .

Пассивы баланса группируются по срочности их оплаты следующим образом.

1. Наиболее срочные обязательства (П1) включают кредиторскую задолженность, задолженность участникам по выплате доходов и прочие краткосрочные обязательства:

.

2. Краткосрочные пассивы (П2) – краткосрочные кредиты и заемные средства:

П2 = Кt + РП.

3. Долгосрочные пассивы (П3) – долгосрочные кредиты и заемные средства:

П3 = КT.

4. Постоянные пассивы (П4) – капитал и резервы, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов за вычетом собственных акций, выкупленных у акционеров:

П4 = ИС + Д.

Для определения ликвидности баланса сопоставляют итоги перечисленных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным при следующих соотношениях:

А1 ≥ П1

А2 ≥ П2

А3 ≥ П3

А4 ≤ П4

Выполнение первых трех неравенств в этой системе неизбежно влечет выполнение и четвертого, поэтому существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву.

Анализируя текущее финансовое положение предприятия с целью вложения инвестиций, используют и относительные показатели платежеспособности и ликвидности. Платежеспособность измеряется с помощью коэффициента платежеспособности (Кпл), рассчитываемого как отношение остатка денежных средств на начало периода (года) dH и суммы поступления денежных средств за отчетный период dП к сумме расхода денежных средств за отчетный период (год) dР по данным формы № 4:

Кпл = (dH + dП) : dР ≥ 1.

Поскольку степень превращения текущих активов в денежную наличность неодинакова, в отечественной и мировой практике исчисляют четыре относительных показателя (коэффициента) ликвидности:

· абсолютной ликвидности (Кабл):

Кабл

· критической (промежуточной) ликвидности (Ккл):

Ккл

· текущей ликвидности (покрытия) (Ктл):

Ктл

Теоретически достаточное значение Кабл составляет 0,2-0,25.

Теоретически достаточное значение коэффициента критической ликвидности - 0,7-0,8.

Наиболее обобщающим показателем платежеспособности выступает общий коэффициент текущей ликвидности, в расчете которого участвуют все оборотные средства. В мировой практике признано, что для обеспечения минимальной гарантии инвестициям на 1 руб. краткосрочных долгов должно приходиться 2 руб. оборотных активов. Если значение Ктл гораздо ниже оптимального, то краткосрочные обязательства предприятия превышают текущие активы, а его финансовое положение не совсем благополучное. Для потенциальных партнеров финансовый риск заключения сделок значительно повышается.

Глава 2. Анализ финансового состояния

ООО «Веха-Регион»

2.1 Технико-экономическая характеристика деятельности

ООО «Веха-Регион»

Общество с ограниченной ответственностью «Веха-Регион» (далее – ООО «Веха-Регион») создано и действует в порядке, предусмотренном Федеральным законом» «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.1998 г. №14-ФЗ, Гражданским кодексом РФ, учредительными документами и другими правовыми актами, действующими на территории РФ.

Целью создания ООО «Веха-Регион» является получение прибыли.

Основным направлением деятельности предприятия является продажа автомобильных запасных частей для автомобилей известных мировых торговых марок.

ООО «Веха-Регион» является юридическим лицом, имеет в собственности обособленное имущество, самостоятельный баланс, расчетные, валютные и другие банковские счета, круглую печать, штампы, бланки со своим наименованием и указанием на место нахождения.

Общество является собственником имущества, переданного в качестве вкладов учредителем, а также имущества, приобретенного обществом по иным законным основаниям. Обществу принадлежит право владения, пользования и распоряжения своим имуществом.

Уставный капитал ООО «Веха-Регион» определяет минимальный размер имущества, гарантирующий интересы его кредиторов, и составляет 10 000 рублей. На момент государственной регистрации уставный капитал оплачен его учредителем в размере 50% путем внесения денежных средств на расчетный счет общества.

Финансовый результат деятельности предприятия характеризуется показателями прибыли. Известно, что без получения прибыли предприятие не может развиваться, поэтому задача улучшения финансового результат жизненно важна для хозяйствующего субъекта.

Данные для анализа финансовых результатов ООО «Веха-Регион» представлены в таблице 2.

Таблица 2

Динамика финансовых результатов деятельности

ООО «Веха-Регион» в 2008-2009 гг.