Для комплексной оценки ликвидности баланса пред­приятия в целом следует использовать общий показатель платежеспособности, который определяется по формуле:

КП1 = (А1+0,5А2+0,3А3) / (П1+0,5П2+0,3П3)

Анализ финансовой устойчивости сводится к расчету финансовых коэффициентов. Для этого надо знать показатели финансовой устойчивости[20] (см. табл. 3).

Таблица 3

Показатели финансовой устойчивости

Определение типа финансовой ситуации по данным бухгалтерского баланса

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые оценивают различные источники:

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС):

СОС = «капитал и резервы» — «внеоборотные активы» — «убытки».

2. Наличие собственных долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, или функциональ­ный капитал (КФ):

КФ = («капитал и резервы» + «долгосрочные пассивы») —

— «в необоротные активы» — «убытки».

3. Общая величина основных источников формирова­ния запасов и затрат (ВИ):

ВИ = «собственные и долгосрочно заемные источники» + «краткосрочные кредиты и займы» — «в необоротные активы» - «убытки».

Трем вышеуказанным показателям наличия источни­ков формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

1. Излишек (+), недостаток (—) собственных оборотных средств.

2. Излишек (+), недостаток (—) собственных и долго­срочно заемных источников формирования запасов и затрат.

3. Излишек (+), недостаток (—) общей величины ос­новных источников для формирования запасов и затрат: + Ф = ВИ — 33, где 33 — запасы и затраты.

С помощью этих показателей можно опреде­лить трехкомпонентный показатель типа финансовой си­туации (см. табл. 4):

S (Ф) = 1, если Ф>0;

S (Ф) = 0, если Ф<0[21].

Таблица 4

Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций

Возможно выделение четырех типов финансовой ситуации:

1. Абсолютная независимость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и от­вечает следующим условиям: ±ФС >= 0; ±ФТ >= 0; ±Ф° >= 0, т. е. трехкомпонентный показатель типа ситуации: S (Ф) = (1; 1; 1)

2. Нормальная независимость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность: ±ФС < 0; ±Фт >= 0; ±Ф° >= 0, т. е. S (Ф) = (0; 1; 1)

3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников соб­ственных средств за счет дебиторской задолженно­сти, ускорения оборачиваемости запасов: ±ФС < 0; ±ФТ < 0; ±Ф° >= 0, т. е. S (Ф) = (0; 0; 1)

4. Кризисное финансовое состояние, при котором пред­приятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, т. е. пополнение запасов идет за счет средств, обра­зующихся в результате замедления погашения кре­диторской задолженности, т. е. S (Ф) = (0; 0; 0)[22].

1.3. Роль анализа финансового состояния в системе управления предприятием

Финансовое состояние— уровень сбалансированности от­дельных структурных элементов активов и капитала организа­ции, а также уровень эффективности их использования. Опти­мизация финансового состояния предприятия является одним из основных условий успешного ее развития в предстоящей пер­спективе. В то же время кризисное финансовое состояние орга­низации создает серьезную угрозу ее банкротства[23].