Анализ системы бюджетирования на ООО Тольяттикаучук
Таблица 28 Проект инвестиционного бюджета ООО «Тольяттикаучук» на 2004г., тыс. руб
|
Инвестиции |
Сумма, тыс.руб. |
|
1. Капитальное строительство 1.1. Проект строительства склада ГСМ 1.2. Проект реконструкции литейного цеха 1.3. Капитальный ремонт здания заводоуправления 2. Текущие закупки оборудования 2.1. Стоимость закупки оборудования 2.2. Стоимость монтажа 3. Прочие инвестиции (нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения) |
1 110 000 550 000 320 000 240 000 1 400 000 1 100 000 300 000 0 |
|
ВСЕГО инвестиционный бюджет |
2 510 000 |
Отметим, что уже первичный вариант бюджета движения денежных средств должен предусматривать такое соотношение денежных поступлений и расходов, при котором расчетный остаток денежных средств на конец периода был бы положительным.
Этап 16. Составление прогнозного баланса на конец бюджетного периода.
На основе проектов отчета о прибылях и убытках, инвестиционного бюджета и бюджета движения денежных средств (финансовый бюджет), а также баланса на начало бюджетного периода строится проект баланса на конец бюджетного периода. Баланс на конец бюджетного периода строится на основе балансовых равенств по отдельным статьям актива и пассива по принципу:
Балансовый остаток на начало бюджетного периода + Плановый приход - Плановый расход = Плановый балансовый остаток на конец бюджетного периода
Этап 17. Составление прогнозного отчета об изменении финансового состояния, расчет величины первичного финансового дефицита.
На основе прогнозного (динамического) баланса составляется проект отчета об изменении финансового состояния, являющийся второй «выходной» формой финансового бюджета. Отчет об изменении финансового состояния представляет собой сопоставление ликвидных (оборотных) активов предприятия и текущих пассивов (обязательств к востребованию) и, рассчитанные на этой основе, показатели изменения текущей платежеспособности (ликвидности) предприятия.
Прогнозные коэффициенты финансового состояния на конец бюджетного периода сравниваются с финансовыми нормативами, устанавливаемыми предприятием. В экономической теории существует множество измышлений на тему, какое значение коэффициентов ликвидности должно приниматься за оптимальное, а также за минимально допустимое. В реальности, однако, единственным постулатом является минимально допустимое значение коэффициента текущей ликвидности, равное 1 (при этом значении чистый оборотный капитал предприятия равен 0, т.е. оборотные активы полностью финансируются за счет краткосрочных обязательств).
На основе сопоставления финансовых нормативов с прогнозными значениями коэффициентов ликвидности на конец бюджетного периода определяется уровень первичного финансового дефицита.
Финансовый дефицит выражается не в абсолютном выражении, а виде отклонений репрезентативных финансовых коэффициентов. Дело в том, что существуют различные способы «выведения» показателей финансового состояния на нормативный уровень. Скажем, коэффициент текущей ликвидности может быть увеличен за счет сокращения целевого уровня (на конец бюджетного периода) краткосрочных обязательств, увеличения целевого балансового остатка оборотных активов, либо сочетанием первого и второго. Таким образом, расчет финансового дефицита коэффициентным способом является основой выявления оптимальных путей поддержания должного уровня финансовой устойчивости предприятия в течение бюджетного периода и, с учетом указанной задачи, корректировки предварительного проекта сводного бюджета.
Этап 18. Корректировка бюджетных показателей. Окончательный вариант сводного бюджета.
При корректировке показателей сводного бюджета неразумно ставить задачу любой ценой достичь целевого уровня финансовых нормативов на конец бюджетного периода, даже если это сопряжено со снижением эффективности, уменьшением объема продаж и выпуска, сокращением инвестиций. Здесь следует учитывать динамику финансовых коэффициентов, а также отклонения от минимально допустимых значений. Скажем, по коэффициенту текущей ликвидности в предварительном порядке прогнозируется положительная динамика (с 1,22 на начало периода до 1,27 на конец периода), при том, что целевое значение коэффициента меньше финансового норматива (1,5). При этом важным представляется то обстоятельство, что «резерв прочности» по данному коэффициенту (отклонение от минимально допустимого уровня) достаточно велик (0,27). Следовательно, задача повышения целевого уровня текущей ликвидности является желательной, но не приоритетной; если повышение текущей ликвидности сопряжено с большими издержками для текущей и инвестиционной производственной политики предприятия, с ним можно повременить до следующих бюджетных периодов.
Таблица 29. Прогноз баланса движения внеоборотных активов ООО «Тольяттикаучук» на 2004г., тыс.руб
|
Статьи внеоборотных активов |
Остаток на 1.01.2004 |
Приход |
Расход |
Остаток на 1.01.2005 |
|
(1) |
(2) |
(3) |
(4) |
(5) = (2) + (3)-(4) |
|
1. Основные средства |
30 400 000 |
3 800 000 |
954 000 |
33 246 000 |
|
- монтаж оборудования |
1 500 000 | |||
|
- ввод в действие объектов капитального строительства |
2 300 000 | |||
|
- амортизация основных средств |
254 000 | |||
|
- дивестиции (продажа и списание основных средств) |
700 000 | |||
|
2. Капитальные вложения |
4 600 000 |
2 510 000 |
3 800 000 |
3 310 000 |
|
2.1. Незавершенное строительство |
4 500 000 |
1 110 000 |
2 300 000 |
3 310 000 |
|
- освоение |
1 110 000 | |||
|
- ввод в строй |
2 300 000 | |||
|
- дивестиции (продажа объектов незавершенного строительства) |
0 | |||
|
2.2. Оборудование к установке |
100 000 |
1 400 000 |
1 500 000 |
0 |
|
- закупка |
1 100 000 | |||
|
- строительно-монтажные работы |
300 000 | |||
|
3. Прочие внеоборотные активы (нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения) |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
3.1. Приобретение прочих внеоборотных активов |
0 | |||
|
3.2. Продажа прочих внеоборотных активов |
0 |
0 | ||
|
3.3. Переоценка («+» «- ») финансовых вложений |
0 | |||
|
3.4. Амортизация нематериальных активов | ||||
|
ВСЕГО (1+2+3) |
35 000 000 |
1 556 000 (сальдо) |
36 556 000 | |
