Анализ бухгалтерского баланса предприятия
За анализируемый период значительно ухудшились показатели оборачиваемости всех активов оборотных средств. В результате увеличения периода оборота оборотных средств были дополнительно вовлечены в оборот средства в размере 2613 тыс. руб. Таким образом, деловая активность предприятия падает.
Частные показатели деловой активности также меняются в неблагоприятном направлении. Соотношение сроков оборота дебиторской и кредиторской задолженности показывает некорректное управление кредиторской задолженностью и достаточно рациональную работу с поставщиками и покупателями. При общем увеличении сроков оборота период оборота кредиторской задолженности во много раз выше, чем дебиторской, что дает возможность предприятию использовать кредиторскую задолженность в качестве коммерческого кредита для приобретения запасов, но приводит к падению платежеспособности.
1.5. Анализ возможной неплатежеспособности организации
Оценим вероятность банкротства предприятия с помощью двухфакторной модели.
Таблица 11
Прогноз банкротства предприятия по двухфакторной модели Z1
| Показатели | На начало года | На конец года |
|
Коэффициент текущей ликвидности | 1,942 | 1,505 |
|
Коэффициент концентрации заемного капитала | 0,600 | 0,517 |
|
Вероятность банкротства Z1 |
-0,3877 – 1,0736*1,942 + 0,0579*0,600 = -2,437 |
-0,3877 – 1,0736*1,505 + 0,0579*0,517 = -1,973 |
|
Оценка вероятности банкротства |
Низкая |
Низкая |
Как на начало, так и на конец года вероятность банкротства низкая в связи с достаточно высоким значением коэффициента текущей ликвидности и нормальным значением коэффициента концентрации заемного капитала.
Оценим вероятность банкротства предприятия с помощью пятифакторной модели Альтмана.
Таблица 12
Прогноз банкротства предприятия по пятифакторной модели Z2
| Показатели | На начало года | На конец года |
|
Доля СОС в активах (х1) |
566/2265 = 0,250 |
2778/11656 = 0,238 |
|
Чистая рентабельность активов (х2) |
0,6632 |
0,4201 |
|
Рентабельность активов по налогооблагаемой прибыли (х3) |
1,006 |
0,591 |
|
Коэффициент покрытия (х4) |
906/1359 = 0,667 |
5630/6026 = 0,934 |
|
Отдача всех активов (х5) |
9219/1838 = 5,016 |
15072/11656 = 1,293 |
|
Вероятность банкротства Z2 |
0,250*1,2 + 0,6632*1,4 + 1,006*3,3 + 0,667*0,6 + 5,016 = 10,964 |
0,238*1,2 + 0,4201*1,4 + 0,591*3,3 + 0,934*0,6 + 1,293 = 4,677 |
|
Оценка вероятности банкротства |
Низкая вероятность банкротства |
Низкая вероятность банкротства |
Показатель Альтмана и на начало и на конец года значительно превышает минимально допустимое значение. Это говорит о низкой вероятности банкротства предприятия. В первую очередь это вызвано высокой отдачей активов и высокой рентабельностью активов. Остальные показатели как на начало, так и на конец года имеют нормальные значения.
2. Анализ финансовых результатов хозяйственной деятельности
2.1. Анализ уровня и динамики хозяйственных результатов
Анализ уровня и динамики хозяйственных результатов деятельности организации проводится по данным отчета о прибылях и убытках. Изменение финансовых результатов представлено в табл. 13.
Таблица 13
Динамика финансовых результатов предприятия
| Наименование показателя | Базовый год | Отчетный год | Отклонение | Темп роста, % |
| I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности | ||||
|
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг | 9219 | 15072 | 5853 | 163,49 |
|
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 7315 | 11172 | 3857 | 152,73 |
|
Валовая прибыль | 1904 | 3900 | 1996 | 204,83 |
|
Коммерческие расходы | - | - | - | - |
|
Управленческие расходы | - | - | - | - |
|
Прибыль (убыток) от продаж | 1904 | 3900 | 1996 | 204,83 |
| II. Операционные доходы и расходы | ||||
|
Проценты к получению | - | - | - | - |
|
Проценты к уплате | 6 | 2 | -4 | 33,33 |
|
Доходы от участия в других организациях | - | - | - | - |
|
Прочие операционные доходы | - | - | - | - |
|
Прочие операционные расходы | 21 | 56 | 35 | 266,67 |
| III. Внереализационные доходы и расходы | - | - | ||
|
Прочие внереализационные доходы | - | - | - | - |
|
Прочие внереализационные расходы | 28 | 8 | -20 | 28,57 |
|
Прибыль (убыток) от налогообложения | 1 849 | 3 834 | 1 985 | 207,36 |
|
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи | 630 | 910 | 280 | 144,44 |
|
Чистая прибыль (убыток) | 1 219 | 2 924 | 1 705 | 239,87 |
