Денежный поток от операционной деятельности был сформирован в основном за счет прибыли от продаж. При положительном денежном потоке от финансовой деятельности и приобретении новых основных средств (инвестиционная деятельность) в целом произошло значительное увеличение остатка свободных денежных средств, что положительно характеризует деятельность предприятия в данном периоде.

Как на начало, так и на конец года вероятность банкротства незначительная в связи с нормальным значением коэффициента текущей ликвидности и практически нормальным соотношением собственных и заемных средств. Показатель Альтмана и на начало и на конец года значительно превышает минимально допустимое значение. Это говорит о низкой вероятности банкротства предприятия.

Финансовое состояние предприятия как на начало, так и на конец года является неустойчивым (3 тип). Как запасы предприятия, так и источники их формирования значительно возрастают и общее соотношение остается примерно одинаковым.

За данный год финансовая устойчивость предприятия несколько улучшилась. Однако при этом положение предприятия находится на грани финансовой устойчивости так как показатели структуры капитала и на начало и на конец года немного не достигают минимально необходимых значений. Более быстрый рост собственных источников финансирования по сравнению с заемными вызвал некоторое увеличение показателей финансовой независимости, финансовой устойчивости и финансирования, доля собственного капитала в общей сумме источников финансирования на конец года достигает почти 50%, что почти соответствует оптимальному значению. Собственные оборотные средства предприятия на конец года значительно возросли, что свидетельствует о достаточно высокой ликвидности предприятия.

Предприятию лучше использовать для финансирования текущей деятельности как собственные, так и новые заемные источники примерно в равном соотношении чтоб не допустить риска оказаться неплатежеспособным и чрезмерно зависимым от кредиторов.

За анализируемый период значительно ухудшились показатели оборачиваемости всех активов оборотных средств. В результате увеличения периода оборота оборотных средств были дополнительно вовлечены в оборот средства в размере 2613 тыс. руб. Таким образом, деловая активность предприятия падает.

Частные показатели деловой активности также меняются в неблагоприятном направлении. Соотношение сроков оборота дебиторской и кредиторской задолженности показывает некорректное управление кредиторской задолженностью и достаточно рациональную работу с поставщиками и покупателями. При общем увеличении сроков оборота период оборота кредиторской задолженности во много раз выше, чем дебиторской, что дает возможность предприятию использовать кредиторскую задолженность в качестве коммерческого кредита для приобретения запасов, но приводит к падению платежеспособности.

Показатели рентабельности деятельности предприятия за анализируемый период значительно повысились. Это вызвано более быстрым ростом чистой прибыли по сравнению с выручкой от продаж и себестоимостью. При этом показатели рентабельности активов и собственных средств значительно снизились в результате быстрого роста имущества предприятия и собственных средств. Показатели рентабельности предприятия находятся на очень высоком уровне.

Список используемой литературы.

Бакаев А.С. Бухгалтерские термины и определения. Библиотека журнала "Бухгалтерский учет", 2006.

Бакаев А.С. Нормативное обеспечение бухгалтерского учета (анализ и комментарий) М., МЦФЭР, 2005 г.

Бухгалтерская отчетность организации. – М.: Институт профессиональных бухгалтеров России, 2005.

Годовой отчет 2004. Под общей редакцией Селиванова А.Н. Издательский дом «Главбух». Москва 2004. С.24-25, 75-76, 182-201.

Исанова А. Правильный баланс зависит от учета.//Двойная запись. 2004-№ 07-С013-016.

Исанова А. Форма номер один.//Двойная запись. 2005-№2-С013-015.

Комментарии к новому Плану счетов бухгалтерского учета / А. С. Бакаев, Л. Г. Макарова, Е. А. Мизиковский и др. – М.: ИПБ-БИНФА, 2001. 435 с.

Кондраков Н. П. Бухгалтерский учет: Учебное пособие. М.: ИПБ-БИНФА, 2002.

финансов РФ от 31 10.2000 г. № 94н.

Артеменко В.Г. Беллендир М.В. Финансовый анализ. –М.,2006.

Астахов В.П. Теория бухгалтерского учета. –М., 2006.

Годовая бухгалтерская отчетность за 1998 год. Бюллетень «Бух.учет. Налоги. Право» Санкт-Петербург, 1998.

Донцова Л.В. Анализ бухгалтерской отчетности. –М.,2005.

Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия. -М., 1994.

Ковалев В.В. Финансовый анализ. –М., 2006.

Козлова Е.П. Парашутин Н.В. Бабченко Т.Н. Галанина Е.Н. Бухгалтерский учет. –М., 2006.

Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет. –М., 2005

Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. -М., 2006.

Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка.–М.,2005.

Бакаев А. С. «Годовая бухгалтерская отчётность коммерческой организации» - М.:Бухгалтерский учёт 2000 г.

Положение по бухгалтерскому учёту «Бухгалтерская отчётность организации» ПБУ4/99 (утв. Приказом Минфина РФ от 06.07.1999 №43н)

Инструкции о порядке заполнения форм годовой бухгалтерской отчётности (утв. Минфином РФ ежегодно)

Бухгалтерский учёт и отчётность предприятий и организаций в 2001 г. – М.: Экономика и финансы 2006 г.

Бухгалтерский баланс

на 1 января 2007 г.