Третий этап - основной в экспресс- анализе; его цель - обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта. Такой анализ проводится с той или иной степенью детализации в интересах различных пользователей.

В общем виде методикой экспресс- анализа отчетности предусматривается анализ ресурсов и их структуры, результатов хозяйствования, эффективности использования собственных и заемных средств. Смысл экспресс- анализа это отбор небольшого количества наиболее существенных и сравнительно несложных в исчислении показателей и постоянное отслеживание их динамики.

Детализированный анализ финансового состояния

Его цель - более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекшем отчетном периоде, а также возможностей развития субъекта на перспективу. Он дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс - анализа, конкретизирует их.

В общем виде программа углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия выглядит следующим образом.

1 Оценка и анализ экономического потенциала субъекта

хозяйствования.

1.1 Построение уплотненного баланса - нетто.

1.2 Вертикальный анализ баланса.

1.3 Горизонтальный анализ баланса.

1.4 Анализ качественных сдвигов в имущественном положений.

2 Оценка финансового положения.

2.1 Оценка ликвидности.

2.2 Оценка финансовой устойчивости.

2.3 Оценка деловой активности.

2.4 Оценка производственной деятельности.

2.5 Анализ рентабельности.

3 Оценка финансовой состоятельности.

3.2 Оценка и анализ экономического потенциала субъекта

хозяйствования

Сумма хозяйственных средств, находящиеся в расположении предприятия, является имуществом предприятия. Оценка имущественного положения проводится следующим образом:

построение уплотненного баланса нетто;

вертикальный анализ баланса;

горизонтальный анализ баланса;

анализ качественных сдвигов в имущественном положении.

Построение уплотненного баланса - нетто

Составляем балансы - нетто на основании бухгалтерских балансов, это баланс из которых исключаются регулирующие статьи, таблицы 3.0, 3.1, 3.2, 3.3.

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе. В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Можно выделить две основные черты, обусловливающие необходимость и целесообразность проведения вертикального анализа:

переход к относительным показателям позволяет проводить сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и других объемных показателей;

относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике.

В таблице 3.4 приведено структурное представление, по укрупненной номенклатуре статей. Из приведенных данных видно, что возрос удельный вес основных средств на 16,3 % в 1995 году по сравнению с 1994 годом, это произошло за счет приобретения основных средств, в 1996 году удельный вес сократился на 0,9 % по сравнению с 1995 годом, в 1997 году возрос на 5,9 % по сравнению с 1996 годом.

Удельный вес прочих внеоборотных активов сократился в 1995 году на 8,7% по сравнению с 1994 годом, в 1996 году сократился на 11,7% по сравнению с 1995 годом, в 1997 году сократился на 6,6% по сравнению с 1996 годом.

Удельный вес запасов и затрат в 1995 году возрос на 15,9% по сравнению с 1994 годом, в 1996 году сократился на 2,1% по сравнению с 1995 годом, в 1997 году возрос на 4,6% по сравнению с 1996 годом.

Удельный вес дебиторской задолженности в 1995 году сократился на 2,1% по сравнению с 1994 годом, что говорит о положительной тенденции, в 1996 году удельный вес возрос на 5% по сравнению с 1995 годом, что говорит о неблагоприятной тенденции, в 1997 году дебиторская задолженность сократилась на 3,8% по отношению к 1996 году.

Удельный вес денежных средств в 1995 году сократился на 21,4% по сравнению с 1994 годом, в 1996 году возрос на 9,7% по сравнению с 1995 годом, в 1997 году сократился на 0,1% к 1996 году.

Удельный вес собственного капитала в 1995 году сократился на 67,7% по сравнению с 1994 годом, в 1996 году сократился на 6% по сравнению с 1995 годом, в 1997 году возрос на 0,1% по сравнению с 1996 годом.

Удельный вес прибыли в 1995 году возрос на 80,7% по сравнению с 1994 годом, что рассматривается как положительная тенденция для предприятия, в 1996 году сократился на 42% по сравнению с 1995 годом, что говорит о неблагоприятной тенденции, в 1997 году вес прибыли возрос на 10,5% к 1996 году, что говорит об улучшении показателей.

Предприятие не пользуется ссудами банков - что достаточно распространено среди малых предприятий, предпочитающих избегать уплаты высоких процентов за пользование банковскими ссудами.

Удельный вес расчетов с кредиторами в1995 году сократился на 13% по сравнению с 1995 годом, в1996 году возрос на 28,3% по сравнению с1995 годом, в 1997 году возрос на 9,1% по сравнению с 1996 годом. Это говорит о благоприятной тенденции.

Структура актива баланса показана на рисунке 3.1, динамика актива баланса показана на рисунке 3.3. Динамика пассива баланса показана на рисунке 3.4, структура пассива баланса показана на рисунке 3.2.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Ценность результатов анализа существенно снижается в условиях инфляции. Именно это демонстрируют данные таблицы 3.5.

Приведенные данные в таблице 3.5 показывают, что за анализируемый период произошло увеличение показателей. Основные средства увеличились в 1995 году и составили 891% по отношению к показателю 1994 года, это произошло за счет приобретения оборудования. В 1996 году основные средства составили 6580% по сравнению с 1994 годом, предприятие начало строительство собственной производственной базы. В 1997 году основные средства составили 16927% к 1994 году.

Увеличились запасы и затраты и в 1995 году составили 501% к показателю 1994 года, в 1996 году - 5815% к 1994 году, в 1997 году - 20536% к 1994 году.

Увеличилась дебиторская задолженность, в 1995 году и составила 126% по сравнению с показателем 1994 года, в 1996 году дебиторская задолженность составила 695% к 1994 году, в 1997 году составила 3169% по сравнению с 1994 годом, что говорит о неблагоприятной тенденции для предприятия.